Principais catalisadores para o índice DAX e as melhores ações de 2025 revelados

O índice DAX permaneceu em uma faixa estreita nas últimas semanas, pois a maioria de suas empresas constituintes publicou resultados financeiros mais fortes do que o esperado. Estava sendo negociado a € 24.360, alguns pontos abaixo da alta acumulada no ano de € 24.635. Este artigo analisa os principais ganhadores deste ano.

Principais catalisadores para o índice DAX este ano

Houve vários catalisadores importantes para o DAX alemão este ano. Primeiro, os participantes do mercado reagiram ao acordo recentemente anunciado entre os EUA e a União Europeia.

Este acordo fará com que as empresas europeias paguem uma tarifa de 15% aos EUA, uma medida que afetará algumas das maiores empresas constituintes. A Porsche, que é parcialmente detida pelo Grupo Volkswagen, será a mais afetada porque conta com os EUA como o mercado mais importante.

Os resultados mais recentes mostraram que seus negócios europeus e chineses desaceleraram, enquanto os EUA continuaram a acelerar. A Porsche fabrica seus veículos nos Estados Unidos.

O índice DAX também reagiu às ações do Banco Central Europeu (BCE). Ao contrário do Federal Reserve, o banco entregou vários cortes nas taxas de juros este ano, elevando a taxa oficial de caixa para 2%.

Em teoria, a queda dos cortes nas taxas de juros do BCE deve levar a rendimentos de títulos mais baixos, atraindo investidores para as ações. Recentemente, no entanto, os títulos alemães continuaram a ser vendidos, com o título de dez anos subindo para 2,78%, seu ponto mais alto desde 24 de março deste ano.

O DAX também foi movido pelos robustos gastos do governo depois que o parlamento votou a favor de um pacote de gastos de € 500 bilhões.

Principais ganhadores do índice DAX deste ano

O preço das ações da Rheinmetall subiu mais de 112% este ano, tornando-se o melhor desempenho no índice DAX. Seu aumento aconteceu quando o governo alemão aumentou seus gastos com defesa enquanto a guerra na Ucrânia continuava.

Com os EUA adotando uma postura dura contra a Europa, os governos embarcaram na modernização de suas bases de defesa, concentrando-se em empresas europeias.

Os resultados mais recentes mostraram que as vendas do grupo aumentaram 24%, para € 4,7 bilhões, com o segmento de defesa crescendo 36%. Sua carteira de pedidos saltou para um recorde de € 63 bilhões, acima dos € 63 bilhões no mesmo período do ano passado.

O preço das ações do Commerzbank saltou 138% este ano, ajudado pelo acúmulo contínuo do Unicredit, o gigante banco italiano e pelo aumento contínuo das ações dos bancos europeus.

O Unicredit deu a entender que lançaria uma oferta de aquisição este ano ou em 2026. O risco, no entanto, é que o Commerzbank tenha se tornado uma empresa altamente supervalorizada, pois saltou quase 200% nos últimos 12 meses.

A Siemens Energy é outra grande ganhadora no índice DAX, pois saltou 88% este ano e 24% nos últimos três meses. A empresa continuou a se beneficiar da recuperação contínua e da entrada robusta de pedidos.

A receita da Siemens Energy cresceu 13,5% no último trimestre, para € 9,7 bilhões, enquanto sua entrada de pedidos saltou para € 16,6 bilhões. Seu lucro antes dos itens extraordinários subiu para € 497 milhões, muito superior aos € 49 milhões que teve no mesmo período do ano passado.

O preço das ações do Deutsche Bank saltou 63% este ano, ajudado pelo aumento contínuo dos lucros. Os números mais recentes mostraram que seu negócio de trading cresceu, ajudado pela volatilidade provocada pelas tarifas de Donald Trump.

Os outros principais ganhadores do índice DAX foram empresas como Heidelberg Materials e Bayer. E. ON, Allianz, Siemens e Deutsche Post.

A Adidas, a principal empresa de roupas esportivas, foi a principal retardatária do índice, já que seu crescimento desacelerou. Os outros principais perdedores no DAX alemão foram empresas como Zalando, Symrise, Porsche, Merck e Beiersdorf.