As ações da Box são uma boa compra antes de seus ganhos?

O preço das ações da Box caiu nos últimos meses, apagando os ganhos obtidos após os últimos resultados financeiros. Depois de atingir um recorde de US$ 38,7 em março, após os resultados do primeiro trimestre, o preço das ações da BOX caiu 17,8%, para os atuais US$ 31,80.

Ganhos da caixa à frente

A Box é uma empresa de tecnologia no setor de computação em nuvem, oferecendo soluções de armazenamento e compartilhamento de arquivos para empresas e indivíduos. Ela opera em um setor altamente competitivo, onde empresas importantes como Amazon, Microsoft e Google têm soluções semelhantes.

O preço das ações da Box ficou parabólico e atingiu seu recorde histórico após a publicação de seus resultados financeiros do 1º trimestre. Os dados mostraram que sua receita aumentou 4%, para US$ 276 milhões, enquanto as obrigações de desempenho restantes aumentaram 21%, para US$ 1,4 bilhão.

A Box registrou um lucro bruto de US$ 215 milhões e um lucro operacional de US$ 6,3 milhões, uma grande queda em relação aos US$ 18 milhões obtidos no mesmo trimestre do ano passado.

Embora não gere mais crescimento de receita de dois dígitos, o preço das ações da Box saltou porque os números eram melhores do que as estimativas. Mais importante ainda, a empresa forneceu uma orientação futura melhor do que o esperado. Agora espera que sua receita no segundo trimestre fique entre US$ 290 milhões e US$ 291 milhões.

Também espera que a receita do ano inteiro fique entre US$ 1,16 bilhão e US$ 1,17 bilhão. Mais importante ainda, o lucro líquido por ação da Box ficará entre US$ 1,22 e US$ 1,26.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a estimativa média de receita é de US$ 290 milhões, um aumento de 7,46% em relação ao ano passado, enquanto sua orientação futura para sua receita anual será de US$ 1,17 bilhão.

Leia mais: Previsão do preço das ações da Box antes dos ganhos: comprar ou vender?

Box é um bom investimento?

Box não tem sido um investimento sólido desde que abriu o capital. Enquanto suas ações subiram 75% nos últimos cinco anos, o índice Nasdaq 100 saltou 120% nos últimos cinco anos.

Também teve um desempenho inferior ao de outras grandes empresas de computação em nuvem, pois a concorrência aumentou ao longo dos anos.

A Box não tem a vantagem competitiva que outras grandes empresas têm. Por exemplo, uma empresa que usa as soluções do Google Cloud provavelmente preferirá usá-lo Serviço Drive para simplificar seus pagamentos e obter acesso a outros serviços.

Mais notavelmente, as ações da Box parecem supervalorizadas com base na regra da métrica 40. Seu crescimento de receita futura é de cerca de 9%, enquanto sua margem de lucro líquido e margem de fluxo de caixa livre são de 21% e 30%, dando-lhe uma regra de 40 múltiplos de 29% e 39%.

Mais importante ainda, a empresa carece de um catalisador claro que impulsione suas ações para cima. Um dos catalisadores mais elogiados, sua potencial aquisição, nunca se materializou.

Análise do preço das ações da Box

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Box atingiu o pico de US$ 38,78 em junho, após os últimos resultados financeiros.

Esses ganhos duraram pouco, pois as ações caíram 18%, para os atuais US$ 31,80, o que significa que estão em um mercado de baixa. Ele permanece abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Do lado positivo, a ação formou um padrão de velas estrela da manhã, que é composto por um pequeno corpo e sombras superiores e inferiores. É um sinal comum de reversão de alta.

Portanto, que a perspectiva de preço das ações da Box de longo prazo é silenciada, existe a possibilidade de que ela salte após a publicação de seus resultados financeiros esta semana. Se isso acontecer, o próximo nível de resistência chave a ser observado será de US$ 35.

No entanto, uma queda abaixo do lado inferior do candle estrela da manhã apontará para mais desvantagens, pois provará que ainda há mais ursos no mercado.