Bancos canadenses devem reduzir provisões para perdas com empréstimos à medida que os temores comerciais diminuem

Espera-se que os maiores bancos do Canadá relatem provisões mais baixas para perdas com empréstimos no terceiro trimestre, já que o impacto das tarifas dos EUA em suas carteiras de empréstimos deve ser menos severo do que o temido.

De acordo com dados do LSEG, os analistas projetam que os seis principais credores do país reservarão cerca de C$ 5,22 bilhões, em comparação com C$ 6,37 bilhões no trimestre anterior.

O declínio segue vários trimestres de aumento das provisões, já que os bancos estavam se preparando para possíveis inadimplências em hipotecas, cartões de crédito e empréstimos comerciais ligados à disputa comercial norte-americana em andamento.

Pressões comerciais diminuindo

As preocupações com as tarifas que impõem danos significativos à economia canadense se dissiparam até certo ponto nos últimos meses.

Dados do US Census Bureau indicaram que o valor total de 92% das exportações canadenses chegou aos mercados dos EUA isentas de tarifas em junho, impulsionado por isenções relativas ao Acordo de Livre Comércio da América do Norte.

O primeiro-ministro Mark Carney também recuou em certas tarifas retaliatórias canadenses contra os EUA, um gesto em direção a uma atmosfera comercial menos combativa.

Perspectivas para a temporada de resultados

Os bancos canadenses começarão a divulgar os resultados do terceiro trimestre na terça-feira, com o Bank of Montreal e o Bank of Nova Scotia prontos para divulgar os lucros primeiro.

Embora se espere que as provisões para perdas com empréstimos para o período diminuam em comparação com o trimestre anterior, os analistas alertam que o crescimento geral dos empréstimos provavelmente permanecerá fraco em meio à fraca demanda por crédito.

A receita líquida de juros – o spread entre o que os bancos ganham em empréstimos e o que pagam em depósitos – deve aumentar entre 9,3% e 57%, fornecendo uma importante fonte de lucratividade.

Ao mesmo tempo, espera-se que os negócios baseados em taxas, como mercados de capitais e gestão de patrimônio, forneçam suporte adicional, refletindo a atividade e a demanda sustentadas dos clientes.

Seu desempenho no terceiro trimestre pode definir o tom para o resto do ano, pois equilibram medidas defensivas com esforços de crescimento direcionados.

Força de capital e implantação

Os bancos canadenses estão muito bem capitalizados pelos padrões globais, e essa força financeira permitiu alguma flexibilidade na forma como implantam os fundos excedentes.

Como o mercado doméstico oferece oportunidades limitadas de crescimento, os bancos reativaram C$ 4 bilhões em recompras de ações no terceiro trimestre.

Os analistas esperam orientação sobre como as equipes de gestão pretendem implantar capital para atingir metas de médio prazo.

Isso pode significar mais recompras, mais investimentos nos EUA ou investimentos em negócios de gestão de patrimônio, onde a demanda permanece saudável.

Crescimento limitado em casa estimula expansão nos EUA

O mercado canadense permanece supersaturado, tornando difícil para os bancos alcançarem uma expansão doméstica significativa.

Como resultado, eles estão cada vez mais olhando para o sul da fronteira em busca de oportunidades.

Os investimentos em empresas dos EUA e plataformas de gestão de patrimônio têm sido essenciais para seus planos, proporcionando diversificação do setor de empréstimos de crescimento mais lento do Canadá.

Embora o crescimento dos empréstimos no Canadá deva permanecer modesto no curto prazo, a queda nas provisões indica que os bancos estão cautelosamente esperançosos com a normalização das condições de crédito.

As tensões comerciais diminuíram e os principais credores do país agora têm posições de capital robustas para ajudá-los a administrar um clima desafiador.