Principais catalisadores para S&P 500 (VOO), Nasdaq 100 (QQQ), Dow Jones (DIA) na próxima semana

Os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 e seus ETFs se moveram lateralmente na semana passada, com os investidores focados na política monetária e nos ganhos da Nvidia. O índice S&P 500 recuou para US$ 6.460 da máxima acumulada no ano de US$ 6.500.

Da mesma forma, o índice Dow Jones estava sendo negociado a US$ 45.545, enquanto o Nasdaq 100 caiu de US$ 23.965 para US$ 23.415. Este artigo analisa os principais catalisadores para os índices e ETFs como VOO, DIA e QQQ.

Dados de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA

O catalisador mais importante para os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 são os próximos dados das folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA programados para sexta-feira.

Este é um relatório importante que fornecerá mais cor sobre a saúde da economia americana e ajudará a determinar o que o Federal Reserve fará na próxima reunião.

Em uma declaração recente no Simpósio de Jackson Hole, Jerome Powell, presidente do Fed, deu a entender que o banco cortará as taxas de juros em setembro, citando a deterioração do mercado de trabalho.

O último relatório mostrou que a economia criou apenas 73.000 empregos em julho, muito abaixo do que os analistas esperavam. Este número provavelmente será rebaixado ainda mais com base no que aconteceu recentemente. Os comerciantes vão querer ver a revisão.

Os índices e seus ETFs também reagirão à taxa de desemprego. Os dados mostram que os analistas antecipam que a taxa de desemprego subiu para 4,3% em agosto, quando a economia criou 78 mil empregos.

Um relatório de empregos fraco confirmará que o Federal Reserve cortará as taxas de juros em setembro, o que a maioria dos analistas já espera. O mercado de ações tende a se sair bem quando o Fed está cortando as taxas de juros.

Tarifas de Donld Trump no limbo

O outro grande catalisador para o Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 é a mais recente decisão de apelação sobre as tarifas de Donald Trump. Em uma decisão, um tribunal considerou que a maioria das tarifas de Trump são ilegais, uma medida que o mercado de ações receberia bem.

No entanto, o tribunal permitiu que as tarifas permanecessem e o governo Trump apelou. A maioria dos analistas acredita que o caso irá até a Suprema Corte, que pode ficar do lado do governo.

Lucros corporativos

Os outros catalisadores menores para os índices e seus ETFs serão os lucros corporativos. Apenas um punhado de empresas publicará seus ganhos, incluindo nomes como Carnival, McCormick, Nike, Constellation Brands e Lamb Weston.

A recente temporada de ganhos foi muito bem-sucedida. Um relatório da FactSet mostra que 98% de todas as empresas do índice S&P 500 publicaram seus ganhos. Destes, 81% deles publicaram uma superação de lucros, enquanto o crescimento dos lucros foi de 11,9%. Este foi o terceiro trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos.

Principais dados econômicos

Outro catalisador menor para o mercado de ações dos EUA serão os dados macro dos Estados Unidos e de outros países. Os principais dados a serem observados serão o PMI final de manufatura e serviços, vagas de emprego JOLTs e dados do setor privado ADP.

Embora importante, seu impacto no mercado de ações será silenciado, pois todos os olhos estarão voltados para os dados da folha de pagamento não agrícola (NFP).