Resumo semanal: os mercados oscilam, Trump luta contra o Fed, Nvidia quebra recordes, Musk enfrenta calor da SEC

Wall Street encerrou a semana com uma nota cautelosa, com os mercados caindo, as ações de tecnologia vacilando e os investidores se preparando para novos dados de inflação.

Além dos mercados, o drama político e corporativo dominou as manchetes, desde a tentativa sem precedentes de Trump de destituir um governador do Fed e uma decisão judicial contra suas tarifas, até os ganhos de grande sucesso da Nvidia e o mais recente confronto de Elon Musk com os reguladores.

Uma olhada nas maiores histórias que chamaram a atenção esta semana.

A tecnologia se arrasta enquanto os investidores jogam pelo seguro

Wall Street teve uma semana louca, com sinais mistos tornando as coisas um pouco incertas. Os principais índices caíram: o Dow Jones caiu 92 pontos, o S&P 500 caiu 0,6% e o Nasdaq caiu 1,2%.

O setor de tecnologia sofreu o maior golpe, com grandes nomes como Nvidia, Super Micro Computer e Broadcom puxando as coisas para baixo, já que os investidores ficaram um pouco defensivos antes que novos números da inflação fossem divulgados.

Em vez de grandes tecnologias, os investidores pareciam preferir apostas mais seguras.

Os produtos básicos de consumo e as ações de valor tiveram um desempenho melhor, um sinal claro do clima cauteloso à medida que o mercado se aproxima de setembro, que costuma ser um mês difícil.

Houve alguns motores individuais interessantes também. A Keurig Dr Pepper sofreu um grande golpe depois de anunciar uma aquisição, enquanto a Deckers Outdoor teve uma boa semana graças a alguns lançamentos de novos produtos.

Os bancos regionais e os fabricantes de chips tiveram um desempenho misto, com os investidores tentando equilibrar as boas notícias dos comentários dovish do presidente do Fed, Jerome Powell.

Trump vs. o Fed

O confronto entre Fed e Casa Branca subiu para um nível diferente esta semana, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, ordenou a remoção da governadora do Federal Reserve, Lisa Cook, citando alegações de fraude hipotecária como o motivo de sua demissão.

Isso marcou a primeira vez que um presidente em exercício tentou remover um governador do Federal Reserve nos 112 anos de história da instituição.

Trump alegou que tinha autoridade constitucional para agir, acusando Cook de fazer declarações enganosas sobre contratos de hipoteca.

Cook negou as alegações e reagiu contra Trump. Ela entrou com uma ação buscando bloquear sua rescisão, alegando que o presidente não tem autoridade legal para removê-la.

O processo argumenta que sua demissão viola a lei federal, que exige "causa" para remoção, um padrão geralmente interpretado como má conduta grave.

O caso ameaça desafiar a independência de longa data do Federal Reserve e pode chegar à Suprema Corte, potencialmente revisitando uma decisão histórica de 1935 que protege agências independentes.

A medida de Trump é vista como uma tentativa de aumentar o controle sobre o banco central, intensificando as tensões políticas.

A Casa Branca defendeu a demissão, enquanto economistas e autoridades alertam que tal interferência coloca em risco a estabilidade econômica. Cook permanece no conselho enquanto aguarda os processos judiciais. Leia o relatório completo aqui

A demanda por IA impulsiona o trimestre recorde da Nvidia

A Nvidia teve um segundo trimestre fantástico, superando as expectativas com US$ 46,7 bilhões em receita. Isso é um grande salto, um aumento de 56% em relação ao mesmo período do ano passado e 6% em relação ao último trimestre.

O lucro por ação (EPS) da empresa também foi forte em US$ 1,04, superando a previsão de US$ 1,01.

A verdadeira história aqui é o negócio de data center, que teve um crescimento maciço de 56%. Este é o pão com manteiga da Nvidia agora, graças à crescente demanda por infraestrutura de IA.

A margem bruta da empresa manteve-se forte em 72,4%. O CEO Jensen Huang apontou para a rápida adoção de sua nova plataforma de IA da Blackwell como um dos principais impulsionadores do boom da IA.

Apesar de todas as boas notícias, alguns analistas esperavam ainda mais da receita do data center, o que causou uma ligeira queda nas ações após o expediente.

Olhando para o futuro, a Nvidia está otimista, prevendo cerca de US$ 54 bilhões em receita para o terceiro trimestre.

No entanto, isso não inclui possíveis remessas de seus chips H20 para a China, uma situação complicada pelas regulamentações em andamento. Leia o relatório completo aqui

SEC acusa Musk de divulgação tardia do Twitter

Em outra saga Musk vs administração dos EUA, Elon Musk está reagindo contra a SEC.

Na quinta-feira, sua equipe jurídica entrou com uma moção para rejeitar uma ação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, que alega que ele atrasou a denúncia de sua participação no Twitter em 2022.

A SEC alega que Musk esperou 11 dias extras para revelar sua propriedade inicial de 5%, permitindo que ele abocanhasse mais ações a um preço mais baixo e embolsasse US$ 150 milhões.

Os advogados de Musk argumentam que o atraso foi simplesmente um erro e foi corrigido rapidamente.

Eles insistem que não houve intenção de enganar ninguém ou prejudicar os investidores. Seu processo vai ainda mais longe, acusando a SEC de ultrapassar sua autoridade e atacá-lo injustamente, chamando o processo de perda de tempo do tribunal.

Em última análise, Musk está pedindo ao tribunal que rejeite o caso completamente.

Tribunal restringe poderes tarifários de Trump

No mais recente golpe para o presidente Donald Trump, um tribunal de apelações dos EUA decidiu na sexta-feira que a maioria de suas tarifas é ilegal.

Em uma decisão de 7 a 4, o tribunal disse que Trump ultrapassou sua autoridade sob uma lei destinada a poderes econômicos de emergência, argumentando que o poder de impor tarifas pertence ao Congresso, não ao presidente.

A decisão derruba as tarifas "recíprocas" que ele impôs a muitos países, incluindo uma tarifa geral de 10% em quase todos os parceiros comerciais dos EUA.

Embora a decisão seja um revés significativo, as tarifas não desaparecerão imediatamente.

O tribunal deu ao governo Trump até 14 de outubro para apelar à Suprema Corte.

Trump já prometeu lutar contra a decisão e diz que espera que a Suprema Corte decida a seu favor. Leia o relatório completo aqui