Previsão do índice FTSE 100 à medida que o mercado de gilt do Reino Unido implode

O índice FTSE 100 continuou sua tendência de baixa nos últimos dias, passando da alta acumulada no ano de £ 9.358 para uma baixa de £ 9.160. Esse crash pode continuar à medida que o rendimento dos títulos do Reino Unido continua subindo para seu ponto mais alto em algum tempo.

Os rendimentos dos títulos do Reino Unido estão subindo

O índice FTSE 100 recuou com o aumento dos rendimentos dos títulos do Reino Unido. O rendimento dos títulos do governo de 10 anos saltou para 4,80%, seu nível mais alto desde maio, acima da baixa acumulada no ano de 4,381%.

Da mesma forma, os rendimentos dos títulos de longo prazo subiram para 5,688%, o nível mais alto desde 1998. O rendimento está em tendência de alta constante após atingir o fundo de 0,386% em 2019.

O mercado de ações tende a ter um desempenho inferior quando os rendimentos dos títulos do governo estão em forte tendência de alta. Em teoria, isso geralmente leva à rotação de ações para títulos de alto rendimento.

Os títulos do Reino Unido estão subindo devido à crescente expectativa de que o Banco da Inglaterra (BoE) manterá as taxas de juros estáveis nas próximas reuniões, à medida que a inflação se estabiliza. Os dados mais recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu para 3,6% em julho, afastando-se ainda mais da meta de 2,0%.

Os rendimentos também estão subindo à medida que o preço de mercado sobe pelo governo Keir Starmer, que enfrenta um buraco de vários bilhões de libras.

Um dos possíveis cortes de impostos poderia ser um imposto inesperado sobre os bancos, que um lobby argumentou que levantaria bilhões de dólares e deixaria algum dinheiro de sobra para o governo.

A taxa de ouro de 30 anos também saltou à medida que a demanda por títulos de longo prazo continuou diminuindo globalmente. Consequentemente, o par GBP / USD caiu para 1,3400, seu nível mais baixo desde 7 de agosto e 3% abaixo do ponto mais alto deste ano.

Principais ganhadores e retardatários no Footsie

A maioria das empresas expostas à taxa de juros estava entre as principais retardatárias do índice FTSE 100. Taylor Wimpey, um dos principais players da indústria de construção de casas, caiu 3% para 93,15p, uma queda de mais de 42% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

A Marks and Spencer, uma das principais varejistas do Reino Unido, caiu para 332p, uma queda de quase 20% em relação à alta acumulada no ano. Outros retardatários no índice foram empresas como Land Securities, United Utilities, Sainsbury, Barratt Redrow e Persimmon, todas com queda de mais de 2,4%.

Por outro lado, o preço das ações da Fresnillo subiu 0,75%, à medida que os preços do ouro e da prata continuaram sua trajetória ascendente. As ações da Unilever, Scottish Mortgage, GSK, BP e Antofagasta estavam entre as principais ganhadoras do índice.

Análise do índice FTSE 100

Gráfico FTSE 100 | Fonte: TradingView

O período diário mostra que o índice FTSE 100 continuou sua forte tendência de baixa hoje, movendo-se para seu ponto mais baixo em semanas. Ele caiu de uma alta de £ 9.355 para £ 9.145.

O Índice de Força Relativa (RSI) passou do nível de sobrecompra de 72 para 49 hoje. Além disso, as duas linhas do Oscilador de Preço Percentual formaram um padrão de cruzamento de baixa e estão apontando para baixo.

Esses osciladores ainda não atingiram seus níveis principais, o que significa que o índice tem mais desvantagens nas próximas semanas. Se isso acontecer, o ponto nxt a ser observado será de £ 9.000. Um movimento acima da alta acumulada no ano em £ 9.354 invalidará a perspectiva de baixa.

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