Previsão do preço das ações da Oracle: comprar ou vender antes dos ganhos do 1º trimestre?

O preço das ações da Oracle recuou nas últimas semanas, passando de uma alta de US$ 260 em julho para US$ 232 hoje. Esse desempenho pode mudar esta semana, quando a empresa de Larry Ellison publicar seus resultados financeiros.

As ações da Oracle se beneficiaram do boom da IA

O preço das ações da Oracle teve um bom desempenho nos últimos meses, ajudado pelos ventos favoráveis da IA. Suas ações saltaram mais de 97% em relação ao nível mais baixo em abril deste ano.

A empresa se tornou um player importante em IA, como evidenciado por sua participação no Stargate, o projeto de US$ 500 bilhões em colaboração com Softbank, OpenAI e MGX. O projeto fará com que a empresa construa grandes data centers nos Estados Unidos. Recentemente, anunciou um acordo de US$ 30 bilhões com a OpenAI.

A Oracle se tornou uma opção importante para empresas que criam soluções de inteligência artificial. Embora seu serviço de nuvem seja menor que o da Microsoft e do Google, ele está vendo um crescimento robusto em um setor que os analistas esperam que continue crescendo nos próximos anos. Estudos esperam que o setor tenha um CAGR de mais de 17% até 2030.

Os resultados mais recentes mostraram que as obrigações de desempenho restantes (RPO) da Oracle aumentaram 41% no quarto trimestre, para US$ 138 bilhões. A receita do 4º trimestre saltou 11%, para US$ 15,9 bilhões, enquanto a receita de infraestrutura como serviço (IaaS) aumentou 52%, para US$ 3 bilhões.

Sua receita de aplicativos em nuvem (SaaS) aumentou 12%, para mais de US$ 3,7 bilhões. A receita e os lucros da Oracle estão crescendo. Seu lucro líquido saltou 22%, para US$ 3,4 bilhões.

Wall Street está otimista, mas a avaliação é uma grande preocupação

Os analistas antecipam que sua receita continuará a ter um bom desempenho no primeiro trimestre. Espera-se que a receita média chegue a US$ 15 bilhões, um aumento de 13% em relação ao mesmo trimestre. O analista mais otimista prevê que a receita subirá para US$ 15,48 bilhões.

Mais importante ainda, os analistas esperam que a receita do segundo trimestre aumente 15%, para US$ 16,2 bilhões. A receita anual será de US$ 66,62 bilhões e US$ 79 bilhões nos próximos dois anos financeiros.

O crescimento da receita da Oracle coincidiu com o aumento dos lucros. Espera-se que o lucro por ação chegue a US$ 1,48, acima dos US$ 1,39 no mesmo período do ano passado.

A principal preocupação com as ações da Oracle tornou-se mais cara do que a Nvidia. Ele é negociado a uma relação preço/lucro (PE) de 47, muito superior à mediana do setor de 30. Sua relação PEG forward é de 2,45. Em contraste, as métricas do NVDA são 38 e 0,99, respectivamente.

A Oracle também é cara, mesmo com suas métricas de regra dos 40. Seu crescimento de receita futura de 16% e sua margem de lucro líquido de 21% lhe dão um múltiplo de regra de 40 de 37%.

Análise técnica do preço das ações da ORCL

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ORCL recuou e atingiu o fundo do poço em US$ 218, o forte ponto de reversão do pivô das Linhas Matemáticas de Murrey.

Ele permaneceu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias (EMA). Seu Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo nas últimas semanas.

Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, já que os touros atingem a alta acumulada no ano de US$ 260,80, que está um pouco acima do nível de resistência final em US$ 250.

Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente para o nível extremo de superação de US$ 281. Um movimento abaixo do suporte em US$ 210, a EMA de 100 invalidará a perspectiva de alta.

Leia mais: Preço das ações da Oracle cai como prevíamos: queda de 16% ainda é possível