Análise do preço das ações da CoreWeave após o acordo Microsoft-Nebius

O preço das ações da CoreWeave saltou 5% na segunda-feira, refletindo o desempenho do mercado de ações dos EUA. O CRWV subiu para US$ 93,35, acima da baixa deste mês de US$ 84,65, enquanto seus juros curtos subiram para 15,6%, um sinal de que alguns investidores antecipam que o crash continuará.

Microsoft esnoba CoreWeave por Nebius

O preço das ações da CoreWeave disparou mesmo quando a Microsoft a esnobou e optou pela Nebius, uma empresa fundada por Arkady Volozh, cofundador do Yandex, o maior mecanismo de busca.

No acordo de US$ 17 bilhões, a Nebius fornecerá infraestrutura de IA para a Microsoft nos próximos anos. Ele fará isso a partir de seu novo data center em Nova Jersey a partir do final deste ano.

O acordo reflete o que a OpenAI assinou com a CoreWeave há alguns meses. Este acordo de cinco anos fornecerá capacidade de computação de IA dedicada. O negócio vale mais de US$ 11,9 bilhões.

O acordo ajudou a OpenAI a expandir seus provedores de serviços para longe da Microsoft e da Oracle. Também ajudou a empresa a fortalecer sua posição como hiperescaladora de IA.

Do lado positivo, o acordo da Microsoft com a Nebius é uma coisa boa para a CoreWeave, pois sinaliza que ainda há uma demanda substancial por poder de computação. Isso também significa que mais hiperescaladores como Amazon, Meta Platforms e Google podem estar abertos a fechar acordos semelhantes.

O negócio da CoreWeave está prosperando

Os resultados financeiros recentes mostram que os negócios da CoreWeave estão prosperando à medida que a demanda aumenta.

A receita da CoreWeave aumentou 207% no segundo trimestre, tornando-a uma das empresas de crescimento mais rápido nos EUA. Ela faturou mais de US$ 1,2 bilhão no 2º trimestre, muito mais do que em 2023, quando faturou mais de US$ 229 milhões.

A CoreWeave também conseguiu reduzir suas perdas no trimestre. Seu prejuízo líquido diminuiu para US$ 290 milhões, de US$ 323 milhões no mesmo período do ano passado. O EBITDA ajustado subiu para US$ 753 milhões.

Mais importante ainda, a carteira de pedidos de receita da empresa saltou 86% no último trimestre, para US$ 30,1 bilhões. A empresa citou seu acordo com a OpenAI como o principal catalisador para o salto do backlog. Também observou que assinou outro acordo com um grande hiperescalador.

Ainda assim, o preço das ações da CRWV despencou nos últimos meses, à medida que as preocupações com seus enormes gastos de capital continuam e após o período de bloqueio. A CoreWeave espera que sua receita fique entre US$ 5,15 bilhões e US$ 5,35 bilhões este ano, enquanto suas despesas de capital ficarão entre US$ 20 bilhões e US$ 23 bilhões.

As ações também caíram devido às aquisições em andamento. Ela fechou um acordo de US$ 9 bilhões para adquirir a CoreScientific, um movimento que espera aumentar sua capacidade de energia e economizar US$ 10 bilhões em custos a longo prazo. A empresa comprou recentemente o OnePipe, uma plataforma para treinamento de agentes de IA.

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Análise do preço das ações da CoreWeave

O gráfico de quatro horas mostra que o preço das ações da CRWV permaneceu sob pressão nos últimos meses, passando de um recorde de US$ 185 em junho para um mínimo de US$ 85 este mês.

Recentemente, formou um padrão de fundo duplo em US$ 85 e um decote em US$ 105,55, seu ponto mais alto em 8 de agosto.

Um padrão de fundo duplo geralmente leva a um forte rompimento de alta ao longo do tempo. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 148, seu nível mais alto em 12 de agosto deste ano, cerca de 58% acima do nível atual.

Por outro lado, uma queda abaixo do suporte principal em US$ 85 invalidará a perspectiva otimista das ações da CRWV e apontará para mais desvantagens.