Previsão de ações da Oracle: quão alto a empresa de Larry Ellison pode ir?

O preço das ações da Oracle está disparando em todos os cilindros à medida que a empresa se torna um dos maiores players do setor de IA. A ORCL saltou 28%, para US$ 310, adicionando mais de US$ 190 bilhões em valor. Esse aumento está em linha com nossa previsão recente.

Crescimento dos lucros da Oracle

A Oracle, de Larry Ellison, está indo bem, pois continuou fechando mais negócios multibilionários no setor de inteligência artificial.

Seus resultados recentes mostraram que está se tornando um player importante na indústria de inteligência artificial (IA). Essa demanda é impulsionada principalmente por empresas que buscam uma alternativa a outros hiperescaladores, como Amazon e Microsoft.

A empresa também está se beneficiando de empresas que buscam diversificar de outros provedores de computação em nuvem. Um bom exemplo disso é o OpenAI do ChatGPT, que firmou um contrato de vários anos com a empresa há alguns meses.

O acordo com a OpenAI é notável porque a Microsoft é seu investidor âncora. A Oracle também fechou mais acordos com empresas como Mithril, Numenta, ModMed e Tensor.

Os resultados da Oracle mostraram que suas obrigações de desempenho restantes (RPO) saltaram 359% no último trimestre, para US$ 455 bilhões. O RPO é um número importante que analisa o valor da receita contratada que não foi reconhecida. Também é conhecido como backlog de uma empresa.

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A receita da Oracle aumentou 12%, para US$ 14,9 bilhões. Um olhar mais atento sobre o negócio de TI mostra que o segmento de infraestrutura em nuvem está liderando o ataque, com sua receita aumentando 55%.

O negócio de SaaS da Oracle também está indo bem, com sua receita aumentando 28%, para US$ 7,2 bilhões. As outras partes de seus negócios também estão prosperando, com NetSuite, Fusion Cloud e aplicativos em nuvem crescendo dois dígitos. Larry Elison, o CEO, disse:

"Esperamos que a receita do MultiCloud cresça substancialmente a cada trimestre por vários anos, à medida que entregamos outros 37 datacenters para nossos três parceiros Hyperscaler, para um total de 71."

Os riscos de avaliação permanecem

Os últimos ganhos da Oracle levaram à atualização dos analistas, pois eles esperam que ela seja um player importante no setor de IA, que os analistas esperam que continue prosperando nos próximos anos.

Em nota, um analista da Jefferies aumentou sua perspectiva para as ações de US$ 270 para US$ 360, uma alta de 50% em relação ao nível atual. Keith Bachman, da BMO Capital, aumentou a perspectiva para as ações para US$ 275. Mais atualizações provavelmente virão ainda hoje, quando o mercado abrir.

Os analistas também esperam que a empresa continue experimentando um crescimento de dois dígitos nos próximos anos. A estimativa média de receita para o ano é de US$ 66,9 bilhões, um aumento de 16% em relação ao ano passado. Vai render US $ 80 bilhões no próximo ano. Com base em seu histórico, a receita da empresa continuará crescendo em um ritmo mais rápido do que o esperado.

No entanto, o principal risco para as ações da Oracle é que suas ações se tornaram altamente supervalorizadas, com a relação preço/lucro futuro subindo para mais de 50. Para validar esse múltiplo, a empresa precisará continuar acelerando o crescimento da receita, especialmente no espaço de infraestrutura de IA.

Análise técnica do preço das ações da Oracle

Nossa última previsão de ações da Oracle observou que provavelmente aumentaria após os ganhos, o que aconteceu. O aumento real, no entanto, foi muito maior do que o previsto.

O cenário mais provável é onde a empresa continue prosperando nos próximos meses, à medida que os investidores apostam em suas soluções de IA. No entanto, o gráfico semanal mostra que a ação permanece acima de todas as médias móveis.

Isso significa que o preço das ações da ORCL pode recuar no próximo ano devido à situação conhecida como reversão à média, em que um ativo volta à sua faixa histórica.

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