Previsões de ETF SPY e VOO: eis por que o índice SandP 500 pode recuar em breve

Os ETFs Vanguard SandP 500 Index (VOO) e SPDR SandP 500 Index (SPY) subiram este mês e estão pairando em seus máximos históricos, ajudados pela demanda contínua por ações antes dos dados de inflação dos EUA. O VOO ETF está sendo negociado a US$ 600, enquanto o SPY estava sendo negociado a US$ 650.

Análise do preço das ações do ETF VOO aponta para recuo

Uma análise técnica mais aguçada mostra que os ETDs VOO e SPY podem estar à beira de uma retração nas próximas semanas.

O gráfico abaixo mostra que o ETF VOO formou o padrão de cunha ascendente, que compreende duas linhas de tendência ascendentes e convergentes. As duas linhas desse padrão estão agora se aproximando de sua confluência, apontando para um recuo.

Além disso, o ETF ainda não testou novamente o importante nível de suporte em US$ 560, seu nível mais alto em fevereiro. É comum que um ativo teste novamente um suporte crucial depois de fazer um rompimento de alta. Essa situação é conhecida como padrão de quebra e reteste e é um dos sinais de continuação mais comuns na análise técnica.

O ETF VOO permanece muito mais alto do que as médias móveis exponenciais (EMA) de 100 e 200 dias, que estão em US$ 533 e US$ 542, respectivamente. Na maioria dos casos, um ativo sempre passará por um processo conhecido como reversão à média, onde recua essas médias móveis.

Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD têm caído nos últimos meses, mesmo com a alta do ETF VOO. Esse desempenho é conhecido como divergência de baixa e é um sinal comum de reversão.

Portanto, o ETF provavelmente recuará nas próximas semanas, potencialmente para o importante nível de suporte em US$ 560 e, em seguida, retomará a tendência de alta.

Pullbacks são comuns com o índice SandP 500. Por exemplo, em abril, caiu de uma alta de US$ 560 para uma baixa de US$ 442, uma queda de 21%. Esse declínio aconteceu depois que Donald Trump lançou suas tarifas.

Ações ETF VOO | Fonte: TradingView

Por que o índice SandP 500 pode recuar

Fundamentalmente, existem três razões principais pelas quais o índice SandP 500 e seus ETFs podem recuar no curto prazo.

Primeiro, existe o conceito conhecido como comprar o boato e vender a notícia. Nisso, o índice SandP 500 subiu à medida que os investidores antecipam um corte na taxa de juros do Federal Reserve na próxima reunião.

Esse corte definitivamente acontecerá, pois os EUA publicaram números fracos de empregos. Um relatório na terça-feira mostrou que o número de americanos nas folhas de pagamento era 911.000 menor do que o esperado. Da mesma forma, os dados oficiais da folha de pagamento de fazendas não agrícolas mostram que a economia criou apenas 22.000 empregos em agosto, com a taxa de desemprego subindo para 4,3%.

Portanto, o Federal Reserve cortará as taxas para ajudar a evitar uma maior deterioração do mercado de trabalho. Esperamos que o corte da taxa seja agressivo, pois a economia está passando por um período de estagflação.

A estagflação, que é o pior pesadelo do Federal Reserve, acontece quando a economia está desacelerando e a inflação está subindo. Os economistas esperam que os próximos dados mostrem que o Índice de Preços ao Consumidor subiu para 3% em agosto.

O outro risco potencial para os ETFs VOO e SPY é que as entradas de investidores americanos e internacionais para seus fundos estejam diminuindo, o que é um sinal de fadiga dos compradores. Por exemplo, o ETF VOO teve uma saída de US$ 104 milhões na semana passada. Os analistas do RBC disseram:

Finalmente, existe o risco de que a indústria de inteligência artificial, que impulsionou o mercado de ações, esteja desacelerando. Em um comunicado recente, a NVIDIA confirmou que seus negócios não estavam crescendo em um ritmo mais rápido do que o esperado inicialmente. Este é um grande vento contrário, já que a maioria dos ganhos recentes do SandP 500 foi atribuída ao vento favorável da IA.