Ações do ETF ARKK: o principal fundo de Cathie Wood é uma compra hoje?

O preço das ações do Ark Innovation Fund (ARKK) de Cathie Wood está indo bem este ano e recentemente saltou para o nível mais alto desde 2022, à medida que as empresas de tecnologia prosperaram. As ações do ETF ARKK estavam sendo negociadas a US$ 79,72, um aumento de 106% em relação ao nível mais baixo deste ano.

As travessuras do ETF ARKK continuam

O ETF ARKK de Cathie Wood passou pelo que a FTchamou de travessuras nas últimas semanas. Dados compilados pela ETF.com mostram que o fundo teve mais de US$ 3,2 bilhões em entradas na semana passada, um aumento acentuado em relação a quase zero na semana anterior.

Entradas e saídas de ETF ARKK

O ETF teve um aumento semelhante em agosto, quando os ativos saltaram mais de US$ 2,7 bilhões. De acordo com o FT, o aumento dos ativos foi por causa da enorme Oferta Pública Inicial (IPO) que aconteceu recentemente.

A primeira vez que o fundo viu um aumento nas entradas foi antes do IPO da Circle, que foi um dos mais bem-sucedidos deste ano. Em seguida, houve um aumento nas entradas antes dos IPOs da Figma e da Bullish, e os ativos caíram US$ 2,7 bilhões uma semana depois.

O recente aumento nos ativos estava ligado aos dois principais IPOs que aconteceram na semana passada: Klarna e Gemini. Curiosamente, o aumento aconteceu mesmo que o ARKK ETF não participasse desses fundos.

O aumento de entradas em um ETF como o ARKK antes de um grande IPO é conhecido como 'criações' e 'resgates', o que permite que o fundo reflita o valor de suas participações.

Como tal, é improvável que os investidores que compraram as ações na semana passada tenham lucro como nos últimos períodos, já que o fundo não tinha nenhuma participação nas empresas que abriram o capital na semana passada.

ARKK é um bom investimento hoje?

O ARKK ETR ganhou destaque durante a pandemia, à medida que suas participações aumentaram, o que o tornou um dos fundos de melhor desempenho em Wall Street.

Essa situação se reverteu depois, quando a inflação saltou, levando o Federal Reserve a aumentar as taxas de juros para o nível mais alto em décadas.

Recentemente, no entanto, o preço das ações do ETF ARKK se recuperou, já que a maioria das participações em seu portfólio saltou. Por exemplo, o preço das ações da Tesla se recuperou recentemente e apagou as perdas feitas no início deste ano.

A Coinbase, sua segunda maior holding, se beneficiou do desempenho contínuo das criptomoedas e de seu papel crescente nas stablecoins e serviços de custódia.

Roku, o terceiro maior constituinte do fundo, saltou para o ponto mais alto desde fevereiro, à medida que seus negócios melhoraram.

As outras principais empresas do ETF ARKK são Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir e AMD.

Então, o ARKK é melhor do que fundos de passagem populares como QQQ e VOO? Uma de suas deficiências é que ele tem uma taxa de despesas cara de cerca de 0,75%, muito superior ao ETF QQQM, que custa 0,15% e ao Vanguard SandP 500 ETF (VOO), que cobra apenas 0,03%.

Um fundo caro deve compensar isso com seus retornos fortes e de baixa volatilidade ao longo do tempo.

Os dados mostram que as ações do ETF ARKK tiveram um retorno total de menos 11% nos últimos cinco anos, enquanto os ETFs QQQM e VOO ganharam 107% e 103%, respectivamente, no mesmo período.

Os fãs da ARKK apontarão para o fato de que ela superou esses fundos de longe este ano, pois aumentou 40% em comparação com seus retornos de menos de 20%.

Análise do preço das ações da ARKK ETF

O gráfico semanal mostra que as ações do ETF ARKK se recuperaram nos últimos anos, passando de uma baixa de US$ 29,59 em 2023 para US$ 80 hoje.

Recentemente, ele se moveu acima do lado superior do padrão de canal ascendente e formou um padrão de bandeira de alta. Ele também formou um padrão de cruz dourada à medida que as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas se cruzavam.

Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, pois os touros atingem o nível psicológico de US$ 100, cerca de 25% acima do nível atual. No longo prazo, o fundo pode saltar e testar novamente a máxima histórica de US$ 157, um aumento de 100% em relação ao nível atual.