Ouro cai de recordes após corte na taxa do Fed; Mais vendas no horizonte?

Os preços do ouro caíram na quinta-feira, mesmo com os especialistas acreditando que seria prudente esperar algumas vendas subsequentes antes de posicionar novas perdas.

O metal amarelo diminuiu de seus recordes atingidos recentemente, com o índice do dólar subindo acentuadamente depois que o Federal Reserve dos EUA cortou as taxas de juros em 25 pontos-base na quarta-feira.

Um dólar mais forte torna as commodities precificadas em dólar mais caras para os detentores de outras moedas, reduzindo assim a demanda.

Após comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, indicando que não há necessidade imediata de ajustes rápidos nas taxas, o dólar americano continua sua recuperação pós-FOMC, subindo de seu ponto mais baixo desde fevereiro de 2002.

Um tom geralmente positivo nos mercados de ações é visto como minando a commodity porto-seguro.

Corte da taxa do Fed

Como amplamente esperado, o Fed dos EUA cortou sua taxa de referência em 25 pontos-base, a primeira redução desde dezembro.

Esse movimento coloca a taxa de fundos overnight em uma nova faixa de 4,00% a 4,25%.

O banco central dos EUA também sinalizou a probabilidade de dois cortes adicionais nas taxas este ano, citando preocupações com o enfraquecimento do mercado de trabalho dos EUA.

Consequentemente, o ouro sem rendimento atingiu um novo recorde histórico na quarta-feira, ultrapassando o limite de US$ 3.700 por onça.

No entanto, os preços caíram depois que o dólar se firmou.

Após o anúncio, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar americano tiveram uma forte recuperação após um breve declínio.

Essa recuperação ocorreu quando Powell indicou que os riscos de inflação estão inclinados para cima.

Powell informou aos repórteres que a abordagem do banco central às taxas de juros seria determinada reunião por reunião.

Essa declaração posteriormente impactou o metal amarelo sem rendimento, levando a uma reversão intradiária significativa.

O banco central dos EUA, em conjunto com sua decisão de política, divulgou previsões econômicas revisadas, projetando um crescimento econômico de 1,6% este ano, 1,8% em 2026 e 1,9% em 2027.

A estimativa do núcleo do PCE do Federal Reserve, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, projeta inflação em 3,1% este ano, 2,6% no próximo ano e 2,1% em 2027.

A previsão de longo prazo permanece consistente com a meta de 2%.

Geopolítica

O Ministério da Defesa da Rússia afirmou que suas forças estão progredindo em quase todos os setores da zona de operação militar especial.

O chanceler alemão, Friedrich Merz, emitiu um alerta de que a Rússia está testando fronteiras por meio de violações do espaço aéreo da OTAN e da UE.

Ao mesmo tempo, Ursula von der Leyen, chefe da Comissão Europeia, está defendendo que a União Europeia acelere a cessação das importações russas de petróleo e gás.

Os militares israelenses continuam sua ofensiva brutal na Cidade de Gaza, que recebeu ampla condenação internacional.

Eles intensificaram a demolição de bairros residenciais por meio do aumento do uso de veículos blindados com armadilhas.

Para exercer pressão sobre Israel para concluir o conflito de 23 meses em Gaza, a UE está contemplando a imposição de tarifas e sanções contra ministros extremistas do governo.

Os participantes do mercado agora estão antecipando os dados econômicos dos EUA de quinta-feira, especificamente os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego e o índice de manufatura do Fed da Filadélfia, para fornecer orientação mais tarde no pregão norte-americano.

Preço do ouro pode ter mais correção

O ouro pode experimentar mais realização de lucros devido ao seu Índice de Força Relativa (RSI) diário permanecer em território de sobrecompra.

"Dito isso, o salto noturno das proximidades de um ponto de quebra de resistência do padrão de bandeira de alta, agora transformado em suporte, perto da região de US$ 3.645, justifica cautela para os ursos do XAU/USD (ouro/dólar)", disse Haresh Menghani, editor da FXstreet, em um relatório.

Portanto, seria sensato antecipar vendas adicionais abaixo do nível especificado antes de antecipar novas quedas em direção à faixa de US$ 3.610 a US$ 3.600, disse Menghani.

Por outro lado, um obstáculo imediato pode ser a região de US$ 3.678 a US$ 3.680, de acordo com Menghani.

Além disso, a zona de US$ 3.700 a US$ 3.707, ou o recorde de quarta-feira, também pode atuar como resistência.