Oracle busca venda de títulos de US$ 15 bilhões à medida que custos de expansão da nuvem aumentam

A Oracle Corp. está se voltando para o mercado de títulos com grau de investimento dos EUA para levantar US $ 15 bilhões, sua maior venda de dívida desde janeiro.

O financiamento é dividido em até sete partes, incluindo um raro título de 40 anos, disse um relatório da Bloomberg.

A oferta ocorre no momento em que a empresa de software enfrenta custos crescentes de infraestrutura vinculados a seus acordos plurianuais de serviços em nuvem com a OpenAI e a Meta Platforms Inc.

Espera-se que os recursos da venda financiem despesas de capital, investimentos, aquisições e possível pagamento de dívidas.

A demanda pela nuvem impulsiona o impulso de financiamento

De acordo com a Bloomberg, a decisão de emitir títulos segue os compromissos da Oracle de fornecer infraestrutura de computação em nuvem para algumas das maiores empresas de tecnologia.

Espera-se que as parcerias com a OpenAI e a Meta exijam centenas de bilhões de dólares em gastos nos próximos anos, principalmente em data centers e fornecimento de energia.

Esses contratos de longo prazo aumentaram significativamente o perfil de despesas da empresa, levando à necessidade de novos financiamentos.

Estrutura da oferta de dívida

A venda de títulos está sendo lançada em várias parcelas, com vencimentos de até 40 anos.

As discussões iniciais de preços para a parcela de prazo mais longo sugerem um spread de rendimento de cerca de 1,65 ponto percentual acima dos títulos do Tesouro dos EUA comparáveis.

Essa emissão de longo prazo permanece incomum em finanças corporativas, sinalizando a intenção da Oracle de bloquear capital de longo prazo para sua expansão.

O financiamento ocorre depois que a empresa acessou os mercados de dívida pela última vez em janeiro.

Bancos liderando a transação

A oferta está sendo organizada pelo Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc e JPMorgan Chase and Co.

Esses grandes subscritores estão coordenando a venda com investidores globais que buscam retornos estáveis em dívidas corporativas com grau de investimento.

O acordo é um dos maiores das últimas semanas, refletindo o apetite contínuo no mercado de títulos, apesar dos rendimentos elevados.

Afectação das receitas

De acordo com o relatório, a Oracle planeja usar os recursos para cobrir várias prioridades, incluindo investimento em infraestrutura de dados, aquisições e reembolso de empréstimos existentes.

Os fundos também fornecerão flexibilidade para projetos futuros à medida que a empresa expande sua presença na nuvem globalmente.

A estratégia de dívida destaca como a Oracle está alinhando seu financiamento com as demandas do setor de inteligência artificial em rápido crescimento, onde o poder de processamento de dados e a capacidade de armazenamento estão se tornando fatores decisivos.

Analistas do setor observam que, com a intensificação da concorrência nos serviços em nuvem, a capacidade de garantir capital de longo prazo é fundamental para manter a participação no mercado.

O foco da Oracle em equilibrar o pagamento da dívida com novos investimentos sugere uma abordagem cautelosa, mas ambiciosa, para sustentar seu caminho de crescimento.

Com essa venda de títulos, a empresa está se posicionando para gerenciar os custos operacionais crescentes, ao mesmo tempo em que oferece suporte a alguns dos contratos mais intensivos em recursos do setor de tecnologia.

A rara parcela de 40 anos também indica a disposição da Oracle de se comprometer com empréstimos de ultralongo prazo, um passo que a coloca entre um seleto grupo de corporações globais preparadas para garantir horizontes de financiamento que se estendem por várias décadas.