Ovo Energy explora venda de Kaluza Stake em avaliação de "unicórnio": relatório

A Ovo Energy, quarta maior fornecedora residencial de gás e eletricidade do Reino Unido, planeja vender uma participação em seu braço de software, Kaluza, com uma potencial avaliação de "unicórnio", informou a Sky News.

A mudança faz parte de uma estratégia mais ampla para reforçar o balanço patrimonial da empresa, que atende a pouco menos de quatro milhões de clientes de varejo.

A empresa nomeou o banco de investimento Arma Partners para explorar opções para a potencial venda da Kaluza, da qual possui 80%, com os 20% restantes detidos pela empresa de energia australiana AGL.

A Kaluza se descreve como uma plataforma de inteligência energética e anunciou recentemente uma parceria de licenciamento com o grupo francês de energia Engie.

Fontes do setor sugerem que a Ovo poderia buscar uma avaliação para Kaluza superior a US$ 1 bilhão, com alguns analistas projetando avaliações de até US$ 2,5 bilhões com base na receita recorrente anual (ARR).

A Kaluza vem se expandindo internacionalmente, adquirindo recentemente a especialista australiana em software de energia Beige Technologies para fortalecer sua presença no mercado da Ásia-Pacífico.

A empresa é liderada pela executiva-chefe Melissa Gander.

Fortalecimento financeiro e interesse dos investidores

A possível venda de participação ocorre em meio aos esforços mais amplos da Ovo para melhorar sua posição financeira.

Rothschild, o banco de investimento, tem conversado com potenciais investidores sobre uma injeção de capital de £ 300 milhões.

Em um estágio, essas discussões incluíram a Iberdrola, proprietária da Scottish Power, enquanto a Centrica, controladora da British Gas, também pode ter demonstrado interesse.

As fontes citadas no relatório disseram que um acordo com terceiros pode ser finalizado antes do final do ano.

A Ovo, como sua concorrente Octopus Energy, tem lutado para atender aos novos requisitos de adequação de capital estabelecidos pelo regulador do setor Ofgem.

A empresa afirmou que "tomou medidas proativas para se alinhar com as novas regras de capital da Ofgem, trabalhando de forma construtiva para atender aos requisitos".

Paralelamente, a empresa nomeou recentemente Dame Jayne-Anne Gadhia, ex-chefe da Virgin Money, como presidente independente de seu braço de varejo, sinalizando um foco contínuo em governança e supervisão.

Posição de mercado da Ovo

Fundada em 2009 pelo empresário Stephen Fitzpatrick, que também é dono do Kensington Roof Gardens de Londres, a Ovo se posicionou como uma marca desafiadora no setor de energia do Reino Unido, com o objetivo de oferecer um serviço melhor do que os fornecedores estabelecidos.

Seus acionistas incluem a empresa de private equity Mayfair Equity Partners, o Morgan Stanley Investment Management e o conglomerado japonês Mitsubishi Corporation.

O momento de transformação da Ovo veio em 2020, quando adquiriu o negócio de fornecimento de varejo da SSE, tornando-se instantaneamente uma das principais empresas de energia do Reino Unido.

No entanto, o crescimento não foi isento de desafios.

A empresa enfrentou o escrutínio da Ofgem e uma série de reclamações de clientes, principalmente em relação à cobrança excessiva.

O negócio agora é administrado pelo executivo-chefe David Buttress, que atuou brevemente como czar do custo de vida de Boris Johnson depois de deixar a Just Eat.

A venda planejada de participação em Kaluza reflete uma tendência mais ampla entre os fornecedores de energia do Reino Unido, com concorrentes como a Octopus Energy explorando transações semelhantes em seus braços de software.

Com a expansão internacional da Kaluza, parcerias de licenciamento e interesse dos investidores, a Ovo parece pronta para alavancar seus ativos de software para fortalecer a estabilidade financeira, mantendo sua posição no competitivo mercado de energia do Reino Unido.