O acordo OpenAI-AMD é uma maldição para as ações da Broadcom, mas beneficia esta ação de IA

A Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) está avançando ainda mais para o lado positivo esta manhã depois de anunciar um acordo plurianual para fornecer chips de inteligência artificial (IA) para a OpenAI.

O acordo marca um momento crucial na corrida global pelo domínio da infraestrutura de IA – e inclui a implantação de até 6 gigawatts de GPUs AMD Instinct, começando com um lançamento de 1 GW em 2026.

A AMD também concedeu à OpenAI um mandado de até 160 milhões de ações, potencialmente dando-lhe uma participação de 10% na fabricante de chips.

Lisa Su – a executiva-chefe da empresa chamou o acordo de uma "validação clara" de seu roteiro.

Segundo ela, a transação da OpenAI pode resultar em mais de US$ 100 bilhões em vendas acumuladas nos próximos anos.

O anúncio desencadeou uma forte recuperação em Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB) - mas pode ser uma maldição para a Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) ao longo do tempo.

Por que o acordo OpenAI-AMD pode ser uma maldição para as ações da Broadcom

Para as ações da Broadcom, o acordo que a AMD anunciou com a OpenAI é um revés estratégico.

Especialistas haviam especulado anteriormente que a AVGO emergirá como a segunda maior fornecedora de chips de IA atrás da Nvidia – especialmente depois que surgiram relatos de um pedido de US$ 10 bilhões da OpenAI para ASICs personalizados.

No entanto, o acordo da AMD é significativamente maior em escopo e escala, sugerindo uma mudança nas prioridades da OpenAI em direção a arquiteturas de GPU mais flexíveis e programáveis.

A CEO Lisa Su enfatizou que as GPUs oferecem adaptabilidade para a evolução de algoritmos de IA – ao contrário dos ASICs, que são adaptados a cargas de trabalho específicas.

Essa flexibilidade é cada vez mais crítica à medida que os modelos de inteligência artificial se tornam mais complexos.

A dependência da AVGO em ASICs agora pode limitar seu apelo em um mercado que valoriza escalabilidade e versatilidade.

Por que o acordo OpenAI-AMD pode ser uma bênção para Astera Ações da Labs

Enquanto a Broadcom enfrenta ventos contrários, Astera As ações da Labs estão aproveitando a onda AMD-OpenAI a novos patamares.

A empresa sediada no Vale do Silício, que fornece infraestrutura de rede para IA e sistemas em nuvem, é um fornecedor importante para a próxima plataforma Helios da AMD.

O analista do Citigroup, Atif Malik, vê as ações da ALAB como um dos principais beneficiários do acordo, observando sua liderança em ecossistemas de rede de IA como o UALink.

Essa tecnologia de interconexão de alta largura de banda e baixa latência foi projetada para otimizar o treinamento e a inferência de IA em implantações em larga escala.

O Citi estabeleceu um preço-alvo de US $ 275 para as ações da Astera Labs - o que implica quase 25% de alta em relação aos níveis atuais.

Com os sistemas em escala de rack ganhando força, a ALAB pode ganhar US$ 1.000 por acelerador, tornando-se um facilitador crítico nas ambições de inteligência artificial da AMD.

Uma reorganização da hierarquia da cadeia de suprimentos da IA

A parceria AMD-OpenAI sinaliza um realinhamento mais amplo no ecossistema de hardware de IA.

Embora a Nvidia continue sendo a força dominante, o acordo inovador da AMD a posiciona como um desafiante formidável. A Broadcom, antes vista como uma concorrente em ascensão, agora enfrenta questões sobre sua relevância de longo prazo na computação de IA de uso geral.

Enquanto isso, Astera Labs está silenciosamente consolidando seu papel como um player fundamental na infraestrutura de última geração.

À medida que a OpenAI diversifica sua base de fornecedores, os efeitos cascata estão sendo sentidos em todo o cenário de semicondutores – remodelando expectativas, avaliações e alianças estratégicas para os próximos anos.