Para catalisadores para mover o índice SandP 500 e seus ETFs como SPY e VOO esta semana

O índice SandP 500 e seus ETFs, como SPY e VOO, sofreram uma forte reversão na sexta-feira, quando o índice de medo e ganância se moveu para a zona de medo depois que Donald Trump revelou novas tarifas sobre a China. Ele caiu para US$ 6.552, seu nível mais baixo desde 11 de setembro e 3% abaixo do nível mais alto deste ano. Este artigo analisa os principais catalisadores do índice desta semana.

Guerra comercial entre EUA e China

O principal catalisador para o índice SandP 500 e seus ETFs, como VOO e SPY, é a guerra comercial em andamento entre os EUA e a China, que se intensificou na sexta-feira.

Esta crise tem estado em ebulição nas últimas semanas, quando a China fez grandes anúncios visando empresas americanas. Por exemplo, depois que os EUA permitiram que a Nvidia começasse a enviar os chips H20 para a China, Pequim lançou uma investigação e, por fim, pediu às empresas que não usassem esses chips.

A China insistiu que suas empresas deveriam usar semicondutores locais, que as autoridades acreditam serem igualmente bons. Seu objetivo é se tornar autossuficiente, já que os EUA já usaram chips como arma comercial antes.

O país lançou uma investigação sobre a Qualcomm na semana passada e depois anunciou algumas medidas tarifárias, inclusive em navios que atracam nos Estados Unidos. Mais importante ainda, a China não está mais comprando soja dos EUA e colocou medidas para reduzir a exportação de materiais de terras raras.

Como resultado, Donald Trump anunciou uma tarifa de 130% sobre produtos trazidos da China e controles de exportação de softwares cruciais, levando ao crash do mercado de ações na sexta-feira. Portanto, o índice SandP 500 reagirá a mais notícias comerciais dos EUA e da China.

Temporada de resultados nos EUA

O outro grande catalisador para o índice SandP 500 será a temporada de resultados do segundo trimestre, que começará na terça-feira, quando empresas como JPMorgan, Johnson and Johnson, Wells Fargo, Goldman Sachs e Citigroup publicarem seus resultados.

Um relatório da FactSet observa que a taxa de crescimento estimada para o índice SandP 500 é de cerca de 8%, o que marcará o nono trimestre consecutivo de crescimento dos lucros. No entanto, o relatório também previu que o crescimento real dos lucros ficará acima de 13%, o que marcará o quarto trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos. Ele observou:

Notícias sobre a paralisação do governo dos EUA

O outro catalisador notável para o índice SandP 500 e seus ETFs, como VOO, IVV e SPY esta semana, será a paralisação do governo, que agora entrou na terceira semana.

Essa paralisação foi desencadeada pelas divergências entre democratas e republicanos sobre como financiar o governo. Os republicanos preferem um projeto de lei de gastos limpos, enquanto os democratas querem anexar a saúde e o Medicare ao pacote de gastos.

Analistas acreditam que a paralisação contínua terá um impacto na economia, já que o governo é um grande gastador nos EUA. Também vai piorar o mercado de trabalho, que vem se deteriorando nos últimos meses.

Essa paralisação pode, portanto, ser uma coisa boa para o índice SandP 500, porque levará a mais cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, que já foi cortado na última reunião. Esta é uma das razões pelas quais os rendimentos dos títulos dos EUA caíram, com os títulos de 10 anos caindo para 4%.

Notícias de IA para movimentar o Índice SandP 500

Enquanto isso, o mercado de ações reagirá às últimas notícias sobre inteligência artificial (IA), que impulsionou os ganhos nos últimos meses.

Uma das principais notícias de IA a serem observadas virá da ASML e da TSMC, que publicarão seus resultados financeiros na terça e quarta-feira.

Os traders também reagirão a quaisquer anúncios importantes de empresas como OpenAI, Microsoft e Google, pois há temores persistentes de que estejamos em uma bolha de IA.