O que vem a seguir para as ações da Atlassian após a eliminação de US$ 40 bilhões?

O preço das ações da Atlassian continuou sua forte tendência de baixa este mês e agora está pairando em seu ponto mais baixo desde agosto do ano passado. A TEAM caiu para US$ 149,40, uma queda de 55% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Esse crash elevou seu valor de mercado de mais de US$ 85 bilhões para US$ 40 bilhões.

Por que o preço das ações da Atlassian despencou

O preço das ações da Atlassian está em forte tendência de baixa nos últimos meses, pois as preocupações com seu crescimento continuaram. Sua tendência de baixa se acelerou depois que a empresa lançou a aquisição da The Browser Company, criadora dos navegadores Arc e Dia, em um acordo de US$ 610 milhões.

Também adquiriu recentemente a DX em um negócio de US$ 1 bilhão. A DX oferece inteligência de engenharia e soluções de produtividade orientadas por IA. A Atlassian espera que esses produtos ajudem a complementar suas soluções existentes, como Jira, Trello, Confluence, Loom, Compass e Bamboo.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Atlassian aumentou 22% no quarto trimestre, para US$ 1,13 bilhão. Esse aumento elevou sua receita anual para US$ 5,2 bilhões, um aumento de 20% em relação a 2024.

Os analistas esperam que o crescimento da empresa continue a desacelerar nos próximos trimestres. A estimativa média entre 28 analistas é que sua receita crescerá cerca de 18%, para US$ 1,4 bilhão.

Espera-se que o crescimento da receita no segundo trimestre seja de 17%, para US$ 1,51 bilhão. Os analistas acreditam que a receita anual será de US$ 6,17 bilhões, um aumento de 18% em relação ao último ano fiscal, o que é um sinal de que a empresa está perdendo força.

O preço das ações da Atlassian também despencou por causa da venda contínua por insiders. Seus insiders executaram 135 vendas de 989.384 ações nos últimos 3 meses. Ao preço atual, eles venderam ações no valor de mais de US$ 148 milhões. Esses insiders, que incluem o CEO, venderam mais de 4 milhões de ações no valor de mais de US$ 600 milhões nos últimos 12 meses.

Essa venda, que parece coordenada, pode fazer parte da gestão do patrimônio. No entanto, é sempre difícil recomendar a compra de ações de uma empresa cuja administração está vendendo ativamente.

Análise de avaliação de ações da TEAM

Outro problema comum que arrastou o preço das ações da TEAM em forte tendência de baixa é que elas estão altamente valorizadas. A relação preço/lucro futuro é de 34, o que é superior à mediana do setor de 24. O índice PEG saltou para 1,70, muito mais alto do que outras empresas.

Uma das melhores maneiras de avaliar a empresa é usar sua regra de 40, que analisa seu crescimento e margens. A margem de lucro líquido é de menos 4,9%, enquanto seu crescimento de receita é de cerca de 22%. Portanto, há sinais de que as preocupações com a avaliação permanecem.

Análise técnica da cotação da ação Atlassian

Ações TEAM | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que as ações da TEAM estão em forte tendência de baixa nos últimos meses. Ele caiu de uma alta de US$ 326 em março para os atuais US$ 150.

A ação formou um canal descendente. Ele se moveu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, um sinal de que os ursos estão no controle.

A ação formou um canal descendente. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico continuaram caindo.

Portanto, o cenário mais provável é onde ele continua caindo, já que os ursos visam o suporte principal em US$ 100. Um movimento acima da resistência em US$ 160 invalidará a visão de baixa.