Ações da Tesla no vermelho antes dos lucros do 3º trimestre: o que esperar

O relatório de lucros do terceiro trimestre da Tesla, previsto para quarta-feira, está se preparando para ser outro evento observado de perto pelos investidores.

Espera-se que a fabricante de veículos elétricos publique resultados antes das estimativas de Wall Street, embora analistas alertem que o sentimento pode depender mais das perspectivas da administração para a demanda de veículos elétricos e dos próximos lançamentos de produtos do que dos números principais.

De acordo com a FactSet, os analistas esperam que a Tesla reporte lucro por ação de 55 centavos sobre receita de US$ 27,2 bilhões no trimestre.

A empresa entregou um recorde de 497.099 veículos, cerca de 54.000 a mais do que os analistas projetavam - um desempenho que deve ajudar a Tesla a superar as expectativas de vendas e lucro.

A receita automotiva está projetada em US$ 20,6 bilhões, apenas modestamente maior do que os US$ 20 bilhões registrados no mesmo trimestre do ano passado, apesar do forte aumento nas vendas unitárias.

A Tesla também implantou um recorde de 12,5 gigawatts-hora de armazenamento de energia durante o trimestre, um aumento acentuado em relação aos 6,9 GWh do ano anterior.

Na última verificação na terça-feira, as ações da Tesla caíram 0,8%, para US$ 443,92, enquanto o SandP 500 e o Dow Jones Industrial Average subiram cerca de 0,1%.

As ações da Tesla estão indo para uma jornada difícil?

Embora o terceiro trimestre tenha sido forte operacionalmente, o CEO Elon Musk alertou que períodos mais difíceis estão por vir.

O crédito fiscal federal de US $ 7.500 para veículos elétricos expirou, elevando os preços para os compradores dos EUA, e o nascente negócio de táxi-robô da Tesla - lançado em junho em Austin, Texas - ainda não se expandiu.

Mais do que os números, os investidores estarão ouvindo atentamente os comentários de Musk sobre as tendências futuras da demanda, o lançamento de versões "Standard" de preço mais baixo do Modelo 3 e do Modelo Y introduzidas em outubro e o progresso na iniciativa de táxi-robô.

As ações da Tesla subiram cerca de 11% no acumulado do ano e cerca de 103% nos últimos 12 meses, mesmo com as vendas unitárias caindo em relação ao ano passado.

O rali foi impulsionado pelo otimismo em torno das ambições de inteligência artificial da empresa - tanto para a tecnologia de direção autônoma quanto para seu robô humanóide Optimus, que a Tesla pretende comercializar no próximo ano.

Os mercados de opções sugerem que as ações da Tesla podem oscilar cerca de 6% em qualquer direção após os ganhos, em comparação com um movimento médio de 10% nos últimos quatro relatórios.

Com entregas recordes por trás dela, a capacidade da empresa de sustentar a demanda em meio a condições de consumo mais apertadas pode determinar se a alta das ações continua.

Analista no 3º trimestre da Tesla

Em uma nota de pesquisa, a Cantor Fitzgerald reafirmou sua classificação Overweight na Tesla, mantendo um preço-alvo de US$ 355 - o que implica uma potencial desvantagem de cerca de 20,7% em relação aos níveis atuais.

A empresa disse que está aguardando uma atualização completa do modelo e sinalizou riscos como tarifas renovadas nos EUA, perda de créditos de veículos elétricos e intensificação da concorrência das montadoras chinesas.

O analista Andres Sheppard acrescentou que a introdução de acabamentos de baixo custo dos modelos mais vendidos da Tesla foi "significativa", pois poderia atrair compradores preocupados com o orçamento após a perda do crédito federal de veículos elétricos.

A nota acrescentou que a corretora estará "focando nos comentários de Elon, particularmente atualizações sobre o momento de vários catalisadores de curto prazo em potencial material-chave", incluindo o lançamento da rede de táxis-robôs, lançamento do Cybercab no próximo ano, adoção de Full Self-Driving (FSD) na China e na Europa e a rampa de produção para o novo Modelo Padrão 3 e Modelo Y.