Previsão do USD/JPY: topo duplo se aproxima antes dos dados de inflação dos EUA

A taxa de câmbio USD/JPY subiu por seis dias consecutivos após os últimos dados de inflação do Japão e à medida que os traders reagiram aos próximos números dos EUA. Ele subiu para uma alta de 152,80, seu nível mais alto desde 9 de outubro deste ano. Agora saltou mais de 9,17% em relação ao seu nível mais baixo este ano.

Inflação e estímulo do Japão

A taxa de câmbio USD/JPY subiu depois que um relatório da agência de estatísticas mostrou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 0,1% em setembro, levando a um valor anualizado de 2,9%. A taxa de inflação anual foi superior à estimativa mediana de 2,7%.

Este relatório também mostrou que o núcleo da inflação, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, diminuiu de 3,3% para 3% em uma base anualizada.

Esses números permanecem muito mais altos do que a meta do Banco do Japão de 2,0%, o que significa que há uma chance de aumentar as taxas de juros este ano. Os traders do Polymarket estão apostando que as autoridades os deixarão inalterados na reunião da próxima semana.

O iene japonês abrandou depois que Sanae Takaichi se tornou a primeira mulher primeira-ministra do Japão esta semana. Ela imediatamente pediu mais estímulo - imprimindo dinheiro - para combater a inflação.

Takaichi propôs um estímulo de US$ 92,19 bilhões, que é maior do que os US$ 92 bilhões que seu antecessor pediu no ano passado. Além de combater a inflação, suas medidas visam impulsionar as principais indústrias e a segurança nacional.

Algumas das medidas de estímulo incluem a eliminação do imposto sobre a gasolina e o aumento de subsídios para governos locais e pequenas e médias empresas.

O desafio é que essas medidas normalmente levam a uma taxa de inflação mais alta, aumentando as chances de mais aperto do BoJ.

Dados de inflação dos EUA à frente

A taxa de câmbio USD/JPY subiu enquanto os investidores aguardavam os próximos dados de inflação ao consumidor dos EUA, que serão divulgados ainda nesta sexta-feira.

O Bureau of Labor Statistics (BLS) está publicando o relatório apesar da paralisação do governo em andamento devido ao seu papel na administração da previdência social e seu ajuste de custo de vida.

Os analistas acreditam que a inflação dos EUA se manteve estável em setembro. A maioria dos traders da Polymarket espera que os dados mostrem que o IPC geral subiu de 2,9% em agosto para 3,0% em setembro.

Economistas consultados pela Reuters esperam que os dados mostrem que o IPC subiu de 2,9% para 3,1% durante o mês.

Esses números provavelmente terão um impacto na decisão da taxa de juros do Federal Reserve na próxima semana. Um valor maior do que o esperado tornará um pouco difícil para o Federal Reserve cortar as taxas de juros. Por outro lado, um número abaixo ou em linha com as expectativas aumentará as chances de o banco cortar as taxas.

Análise técnica do USD/JPY

O gráfico diário mostra que o par USD / JPY está em forte tendência de alta nos últimos meses, passando de uma baixa de 139,95 em abril para 152,80 hoje.

A dupla formou uma lacuna em 3 de outubro, depois que surgiu que Takaichi se tornaria o primeiro-ministro. Em seguida, formou um padrão de cruz dourada em 8 de outubro, quando as médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias (EMA) se cruzaram.

O par se moveu acima do nível de retração de Fibonacci de 61,8% em 151,6 e do indicador de nuvem Ichimoku.

Portanto, o cenário mais provável é onde o par recua um pouco agora que formou um padrão de topo duplo em 153,13. Um top duplo é composto por dois balanços para cima e um decote, que, neste caso, está em 149.

A previsão de baixa do USD / JPY se tornará inválida se se mover acima do nível de topo duplo de 153,13. Tal movimento desencadeará mais ganhos em direção ao nível de retração de 78,6% em 154,8.