Cadence Bank sobe enquanto o Huntington Bancshares procura adquiri-lo em um negócio de US$ 7,4 bilhões

As ações do Cadence Bank saltaram mais de 3,3% nas negociações de pré-mercado na segunda-feira, depois que o Huntington Bancshares concordou em adquirir o credor regional com sede em Houston e Tupelo em um acordo de ações avaliado em US$ 7,4 bilhões.

O acordo marca outro sinal de consolidação acelerada entre os bancos regionais dos EUA, à medida que buscam expandir seu alcance geográfico e competir melhor com rivais maiores.

A aquisição avalia a Cadence em US$ 39,77 por ação, um prêmio de aproximadamente 9% em relação ao último preço de fechamento, e deve ser concluída no primeiro trimestre de 2026, sujeita a aprovações regulatórias.

Surge um dos dez maiores bancos dos EUA

Huntington disse que a fusão criará um dos dez maiores bancos dos EUA, com US$ 276 bilhões em ativos, US$ 220 bilhões em depósitos e US$ 184 bilhões em empréstimos e arrendamentos.

De acordo com o acordo, a Huntington emitirá 2.475 ações para cada ação ordinária da Cadence.

O acordo estenderá a presença da Huntington para 21 estados, estendendo-se do Centro-Oeste ao Sul e ao Texas, um dos mercados bancários de crescimento mais rápido do país.

Com mais de 390 locais da Cadence no Texas e no sul dos Estados Unidos, a entidade combinada terá uma presença significativa nas principais regiões.

Após a conclusão, Huntington ocupará o quinto lugar em depósitos em Dallas e Houston, e se tornará o principal banco do Mississippi e um dos dez melhores bancos do Alabama e do Arkansas.

"Esta parceria estenderá o alcance de nossa franquia completa para 21 estados - estendendo-se do Centro-Oeste ao Sul e ao Texas - e em novos mercados de alto crescimento para os quais temos um manual poderoso", disse o CEO da Huntington, Steve Steinour.

Expansão em mercados de alto crescimento

A aquisição fortalece a posição da Huntington em áreas metropolitanas de rápido crescimento, incluindo Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando e Tampa.

No total, o banco combinado terá uma presença estratégica em 12 das 25 principais áreas metropolitanas dos EUA, incluindo seis das dez regiões de crescimento mais rápido.

A Huntington disse que espera obter sinergias de custos e maior lucratividade com o negócio, elevando sua meta de retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE) de médio prazo para 18-19%, acima de sua meta anterior de 16-17%.

O ROTCE é uma métrica chave de lucratividade que mede a eficiência com que um banco usa seu capital principal para gerar retornos aos acionistas.

Os analistas saudaram a mudança, observando que ela se alinha com a estratégia de expansão da Huntington no sudeste e no Texas.

"A Huntington está no caminho da expansão no Texas e no Sudeste e acreditamos que essa aquisição se encaixa perfeitamente nessa estratégia de expansão", escreveram analistas da RBC Capital Markets em nota.

Onda de consolidação entre os credores regionais

O acordo ocorre em meio a uma onda mais ampla de fusões bancárias, à medida que os credores regionais buscam diversificar os fluxos de receita e fortalecer os balanços.

Os esforços do governo Trump para simplificar e agilizar as aprovações de fusões também apoiaram a negociação no setor.

No início deste mês, o Fifth Third Bancorp anunciou que adquiriria a Comerica em uma transação de US$ 10,9 bilhões – a maior fusão bancária dos EUA até agora este ano.

A Evercore e a BofA Securities atuaram como consultores financeiros da Huntington, enquanto Keefe, Bruyette e Woods assessoraram o Cadence Bank.

Se aprovada, a fusão Huntington-Cadence remodelará o cenário bancário regional, criando uma nova potência que se estende do Centro-Oeste à Costa do Golfo e marcando uma das maiores combinações de bancos regionais dos últimos anos.