Previsão do preço das ações da ServiceNow antes dos ganhos: atingirá US$ 1 mil?

O preço das ações da ServiceNow permaneceu em uma faixa estreita nas últimas semanas, à medida que os investidores se concentram no crescimento de sua receita. Esse desempenho pode mudar esta semana, à medida que a empresa publica seus resultados financeiros do terceiro trimestre, que fornecerão mais cor ao seu desempenho. Ele estava sendo negociado a US$ 946, um aumento de mais de 13% em relação ao nível mais baixo deste mês.

Prévia dos ganhos da ServiceNow

A ServiceNow é uma das maiores empresas de software do mundo, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 193 bilhões.

A empresa fornece ferramentas que ajudam outras empresas e organizações a automatizar fluxos de trabalho, gerenciar operações corporativas e integrar IA na maioria das operações de negócios. Ela compete com empresas como Microsoft, Atlassian e SAP.

O preço das ações da ServiceNow estará no centro das atenções esta semana, ao publicar seus resultados financeiros do terceiro trimestre, que fornecerão mais cor às suas operações.

Os resultados mais recentes mostraram que o crescimento de sua receita continuou no segundo trimestre. Sua receita de assinaturas cresceu 22%, para mais de US$ 3,13 bilhões, ajudada pela infusão de inteligência artificial em seus negócios. A receita total saltou para US$ 3,21 bilhões durante o trimestre.

Mais resultados mostraram que o RPO atual da empresa (cRPO) saltou para US$ 10,92 bilhões, enquanto suas obrigações de desempenho (RPO) restantes saltaram 29%, para US$ 23 bilhões. Este é um crescimento excepcional que foi muito maior do que outras grandes empresas de software, como Adobe e Microsoft.

Ainda assim, a empresa alertou que o crescimento da receita do trimestre atual terá alguns ventos contrários devido às renovações de clientes e cortes do governo. A expectativa é que sua receita fique entre US$ 3,26 bilhões e US$ 3,265 bilhões, representando um crescimento anual entre 20% e 20,5%.

Para o ano, a empresa espera faturar entre US$ 12,77 bilhões e US$ 12,79 bilhões. Historicamente, a ServiceNow sempre se saiu melhor do que o esperado, pois a administração tende a ser altamente conservadora.

As preocupações com a avaliação permanecem

A principal preocupação entre os analistas é que os negócios da ServiceNow estão altamente supervalorizados por causa de sua avaliação de US$ 193 bilhões.

A ServiceNow tem um índice de PE futuro de 106, superior à mediana do setor de 31. Esse múltiplo é muito menor do que a média de cinco anos de 289.

O índice de PE futuro da empresa em uma base não-GAAP é de 55, também inferior à mediana do setor de 25. É maior do que o de outras empresas de tecnologia, incluindo a potência de IA Nvidia.

O índice PEG, que analisa o preço e os lucros de uma empresa e os compara com seu crescimento, é de 2,69, muito superior ao de outras empresas. Esses números significam que a empresa está altamente supervalorizada com base nessas médias históricas.

Outra maneira de descobrir se a empresa é uma pechincha ou muito cara é conhecida como regra do múltiplo 40, que analisa o crescimento e as margens de uma empresa. Seu crescimento de receita futura é de 21%, enquanto sua margem de lucro e margem FCF são de 13% e 32%.

Somando o crescimento da receita e sua margem de lucro, traz o múltiplo regra de 40 de 34%, tornando-o um pouco supervalorizado. Ao usar a margem FCF, o múltiplo da regra dos 40 é superior a 50%.

Análise técnica do preço das ações da ServiceNow

O gráfico diário mostra que o preço das ações da NOW permaneceu em uma faixa estreita nos últimos dias e agora está pairando nas médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias.

Ele também formou um padrão de triângulo simétrico, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima.

Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de alta, potencialmente para o nível de resistência chave em US$ 1.000. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente para US$ 1.050.