Gráfico de preços das ações da Chipotle aponta para uma queda antes dos ganhos

O preço das ações da Chipotle Mexican Grill despencou nos últimos meses, passando de um recorde de US$ 68,86 em janeiro para US$ 40 hoje. Esse crash elevou sua capitalização de mercado de US$ 97,1 bilhões para US$ 52 bilhões. Este artigo explica por que as ações da CMG podem cair após a publicação de seus ganhos hoje.

Análise técnica do preço das ações da Chipotle

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da CMG caiu nos últimos meses. Essa queda aconteceu depois que formou um padrão de topo duplo em US$ 66,55, seu ponto mais alto em junho e dezembro do ano passado.

Seu decote estava em US$ 47,77, seu ponto mais baixo em 12 de agosto. Um topo duplo é um dos padrões mais pessimistas na análise técnica.

Agora formou um padrão de cruz da morte, já que as médias móveis ponderadas (WMA) de 50 e 200 semanas formaram um cruzamento de baixa conhecido como cruz da morte. Esse padrão normalmente leva a mais desvantagens ao longo do tempo.

O preço das ações da Chipotle formou um padrão de bandeira de baixa, que é composto por uma linha vertical e alguma consolidação. Normalmente se assemelha a uma bandeira hasteada invertida.

A ação foi movida para o ponto fraco, stop e reverso da ferramenta Murrey Math Lines. Portanto, provavelmente continuará caindo, pois os vendedores visam a linha de suporte final em US$ 37,5. Por outro lado, um movimento acima do pivô forte, reverso em US$ 43,75 invalidará a perspectiva de baixa.

Chipotle Mexican Grill: lucros à frente

O principal catalisador para o preço das ações da CMG é o próximo relatório de ganhos, que fornecerá mais informações sobre sua trajetória de crescimento.

Os resultados mais recentes mostraram que a empresa não está mais crescendo como no passado. Sua receita cresceu 3% no segundo trimestre, para US$ 3,1 bilhões. Mais importante ainda, as vendas de restaurantes comparáveis observadas de perto caíram 4% durante o trimestre.

Mais dados mostraram que seus negócios se deterioraram durante o trimestre. Sua margem operacional foi de 18,2%, abaixo dos 19,7% do trimestre anterior. Sua margem operacional no nível do restaurante também caiu para 27,4%.

Os negócios da Chipotle têm lutado desde que seu CEO anterior, Brian Niccol, deixou a empresa para se tornar CEO da Starbucks no ano passado. Sua saída coincidiu com a reeleição de Donald Trump e a guerra comercial que tornou caro operar.

Os analistas de Wall Street esperam que a receita da empresa chegue a US$ 3,02 bilhões, um aumento de 8,20% em relação ao ano passado. Eles também esperam que os números mostrem que o lucro por ação cresceu de 27 centavos para 29 centavos.

Do lado positivo, os analistas continuam otimistas de que a empresa se recuperará agora que passou por uma redefinição de avaliação.

Os dados mostram que seu índice P/L futuro é de 34, superior à mediana do setor de 19. Esse número o torna uma pechincha em comparação com onde estava historicamente, já que sua média de cinco anos é de 58. Sua relação P/L não-GAAP é de 34, também inferior à média de cinco anos de 56.

Portanto, embora a Chipotle tenha técnicas fracas, há uma probabilidade de que ela se recupere se publicar resultados mais fortes do que o esperado.