Ações da Amazon sobem 12% elevando os mercados à medida que o renascimento da AWS provoca aumento das ações

As ações da Amazon subiram mais de 12% na sexta-feira, para uma máxima de 52 semanas, depois que a empresa divulgou resultados mais fortes do que o esperado no terceiro trimestre e sinalizou um impulso renovado em seus negócios de computação em nuvem e publicidade.

O desempenho aliviou as preocupações dos investidores sobre a Amazon Web Services (AWS), que havia mostrado sinais de desaceleração no início deste ano, e reacendeu a confiança na trajetória de crescimento da gigante da tecnologia em meio à crescente demanda por IA.

O aumento das ações também impulsionou os índices de mercado mais amplos na sessão.

O Dow Jones Industrial Average subiu 0,31% para cerca de 47.671,99, logo abaixo de seu recorde de fechamento de 47.706 estabelecido em 28 de outubro.

O SandP 500 ganhou 0,8%, enquanto o Nasdaq avançou cerca de 1,5%, impulsionado pelo aumento da Amazon.

O crescimento da AWS acelera após período de incerteza

A receita da AWS subiu 20% ano a ano, para US$ 33 bilhões no trimestre de setembro, superando as expectativas dos analistas de US$ 32,5 bilhões e marcando seu crescimento mais rápido em quase três anos.

A recuperação da divisão de nuvem ocorre após vários trimestres de desaceleração que levantaram questões sobre a competitividade da Amazon em inteligência artificial e computação corporativa.

O analista da Evercore ISI, Mark Mahaney, descreveu o ressurgimento como um "desbloqueio da AWS", destacando um salto sequencial de 150% na receita do negócio de chips personalizados Trainium da Amazon – uma área que anteriormente havia sido uma fonte de ceticismo dos investidores.

"A narrativa da IA se tornou positiva para a AWS", escreveu Mahaney, observando que a demanda por infraestrutura de IA e cargas de trabalho de treinamento reacendeu o crescimento.

O analista da Wedbush, Scott Devitt, ecoou o sentimento, observando uma "mudança narrativa positiva", já que o crescimento da AWS melhorou de 17,5% no trimestre de junho para 20,2% no período de setembro.

Devitt projeta que o crescimento da AWS pode chegar a 22% no trimestre de dezembro, citando o aumento da demanda, a expansão da carteira de pedidos e maiores despesas de capital.

O CEO da Amazon, Andy Jassy, enfatizou que a demanda por IA e infraestrutura central continua forte, dizendo que a empresa dobrou a capacidade da AWS desde 2022 e planeja dobrá-la novamente até 2027.

A empresa agora espera que as despesas de capital cheguem a US$ 125 bilhões este ano, acima dos US$ 100 bilhões, e prevê novos aumentos em 2026.

Negócios mais amplos se fortalecem em meio ao impulso da publicidade e do varejo

Embora a AWS continue sendo o mecanismo de lucro da Amazon, outros segmentos também registraram fortes resultados.

A receita de publicidade saltou 24% ano a ano, acelerando em relação ao ritmo de 23% registrado no trimestre anterior.

Os analistas destacaram a crescente importância do segmento para os resultados da Amazon, dadas suas altas margens em relação às operações de varejo da empresa.

Jeffrey Wlodarczak, do Pivotal Research Group, observou que a Amazon "opera dois negócios de crescimento de alta margem" – AWS e publicidade – ao lado de sua vasta rede de logística.

Ele disse que a IA e a robótica podem ajudar a Amazon a "aumentar materialmente as margens" a médio e longo prazo.

O varejo, embora com margem mais baixa, continua a ser a espinha dorsal da receita da Amazon.

Mahaney chamou o crescimento do varejo de "robusto" e "consistente", enquanto Jordan Klein, da Mizuho, descreveu o comércio eletrônico e a publicidade como "monstros" com fortes catalisadores de curto prazo.

Lucros superam, otimismo dos analistas empurram ações para recorde

Para o trimestre de setembro, a Amazon relatou lucro ajustado por ação de US$ 1,95, excedendo em muito a estimativa de consenso de US$ 1,57 de Wall Street.

A receita atingiu US$ 180,2 bilhões, acima das expectativas de US$ 177,9 bilhões, com fortes contribuições de nuvem e publicidade.

A empresa orientou a receita do quarto trimestre entre US$ 206 bilhões e US$ 213 bilhões, em comparação com a previsão de US$ 208,4 bilhões dos analistas.

Os fortes resultados fizeram com que as ações da Amazon subissem até 14% durante as negociações, atingindo US$ 250,50 - um novo recorde.

Os analistas permaneceram otimistas sobre novas vantagens, com o UBS elevando seu preço-alvo para US$ 279, citando oportunidades em comércio eletrônico, nuvem, publicidade e seu projeto de satélite, Kuiper.

Apesar de ficar atrás do setor de tecnologia mais amplo durante a maior parte do ano, o desempenho mais recente da Amazon a reposicionou como pioneira na corrida de IA e nuvem.

Com o crescimento da AWS reacelerando e os investidores recuperando a fé na execução da administração, a empresa parece pronta para um final mais forte em 2025.