Commodity wrap: ouro se recupera com sentimento de risco, petróleo cai em meio à força do dólar

Depois de um início de semana silencioso, os preços do ouro e da prata subiram na quarta-feira, com o sentimento de risco dominando o mercado.

Enquanto isso, os preços do petróleo caíram ligeiramente em meio a dados econômicos fracos dos principais países importadores de petróleo, mesmo com os estoques dos EUA limitando as perdas.

Os metais básicos ficaram praticamente estáveis após um início de semana volátil, com um dólar mais firme dando o tom no mercado.

Lingote no verde

O ouro recuperou terreno durante a noite, recuperando parte do declínio do dia anterior.

Embora tenha encontrado suporte perto da marca de US$ 3.930, permanece significativamente abaixo do limite crucial de US$ 4.000, um nível que não conseguiu sustentar no início desta semana.

"O movimento refletiu algumas compras cautelosas após várias sessões de pressão de venda sustentada", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

O ouro atingiu um recorde histórico de US$ 4.381 há pouco mais de duas semanas, mas uma semana depois, experimentou uma forte liquidação, caindo abaixo de US$ 3.900.

Morrison acrescentou:

"Mas ainda é muito cedo para sugerir que o ouro está chegando ao fundo do poço em torno dos níveis atuais", disse ele.

O ouro pode precisar de uma correção descendente adicional para estabelecer uma base, o que poderia apoiar uma alta mais significativa, mesmo que os compradores possam intervir para elevar os preços mais cedo.

Apesar de se recuperar esta manhã após a queda de terça-feira, a prata ainda está sendo negociada abaixo de US$ 48 por onça. Atualmente, está apenas 4% acima da mínima atingida na semana passada.

No momento da redação deste artigo, o preço do ouro na COMEX estava em US$ 3.985,42 por onça, um aumento de 0,7%, enquanto a prata também estava 0,7% mais alta, a US$ 47,595 a onça.

Queda de óleo

Os preços do petróleo mantiveram-se estáveis na quarta-feira, com os participantes do mercado considerando dados econômicos mais fracos dos principais importadores de petróleo, mesmo com dados de apoio surgindo dos relatórios de estoque dos EUA.

A atividade manufatureira continuou a se contrair em outubro, marcando o sétimo mês consecutivo de encolhimento da atividade fabril na China e o oitavo mês consecutivo de contração nos EUA.

O índice do dólar americano subiu para uma alta de três meses. Essa força é apoiada por divisões dentro do conselho do Federal Reserve, sugerindo uma baixa probabilidade de um corte na taxa de juros em dezembro.

Um dólar mais forte torna o petróleo cotado em dólar mais caro para compradores que usam outras moedas, o que pode afetar negativamente a demanda. Por outro lado, um corte na taxa de juros dos EUA é normalmente um fator que aumenta a demanda por petróleo.

De acordo com fontes citando os números do American Petroleum Institute (API) divulgados na terça-feira, os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram 6,52 milhões de barris durante a semana encerrada em 31 de outubro.

Por outro lado, os estoques de gasolina e destilados tiveram quedas, caindo 5,65 milhões e 2,46 milhões de barris, respectivamente, o que proporcionou algum alívio aos preços.

O petróleo bruto West Texas Intermediate experimentou um declínio de aproximadamente 25% em relação aos níveis de pico observados em meados de janeiro deste ano.

Morrison disse:

Metais básicos

Os preços dos metais básicos mantiveram-se estáveis na quarta-feira e entraram em uma fase de consolidação após uma abertura volátil da semana.

Um dólar mais forte e cautela geral nos mercados de ações globais estão atualmente ditando o sentimento, resultando em um movimento de preços limitado, já que o mercado antecipa dados macroeconômicos cruciais que serão divulgados no final da semana.

"O apetite pelo risco permanece moderado à medida que os investidores reavaliam as mensagens contraditórias do Federal Reserve sobre as perspectivas de corte de juros em dezembro, enquanto o índice do dólar se mantém um pouco acima do nível de 100." Neil Welsh, chefe de metais da corretora de múltiplos ativos regulamentada pela FCA, Britannia Global Markets, disse em um comentário por e-mail.

A correção dos recordes da semana passada nos preços do cobre persiste, com o metal atualmente inalterado perto de US$ 10.675 por tonelada na London Metal Exchange.

A mais recente orientação de fornecimento da Codelco, agora fixada em 1,31 a 1,34 milhão de toneladas para 2025, ajudou a moderar as preocupações com déficits iminentes de cobre.

A atenção continua fixa nas notícias vindas da mineradora chilena.

Além disso, com o posicionamento de mercado supostamente mais leve, há potencial para uma recuperação moderada dos preços assim que o dólar americano se estabilizar.

O zinco permanece tecnicamente suportado perto de US $ 3.090 a tonelada, apesar de seu recente recuo de níveis mais altos. Da mesma forma, o alumínio está se mantendo firme em torno de US $ 2.850 a tonelada, também parecendo ter suporte técnico.