Commodity wrap: petróleo sobe com temores de oferta; Ouro recupera marca de US $ 4.000 / onça em dólar suave

Os preços do petróleo subiram na quinta-feira, impulsionados por preocupações com a oferta, já que as sanções ao petróleo russo pesaram sobre os sentimentos.

Enquanto isso, os preços do ouro voltaram a ficar acima da cobiçada marca de US$ 4.000 por onça após algumas sessões no vermelho.

A prata na COMEX também subiu, acompanhando o movimento ascendente do metal amarelo na quinta-feira.

Além disso, os preços dos metais básicos estavam principalmente no verde, já que o dólar recuou de suas máximas recentes.

Bordas de óleo para cima

Na quinta-feira, os preços do petróleo tiveram uma ligeira recuperação devido à diminuição das preocupações com um potencial excesso de oferta, à medida que as sanções contra empresas russas começaram a entrar em vigor.

Analistas observaram que as recentes sanções contra as principais empresas petrolíferas da Rússia estão levantando preocupações sobre possíveis interrupções no fornecimento, mesmo com o aumento da produção da OPEP e seus aliados.

De acordo com um relatório da Reuters esta semana, as operações comerciais estrangeiras da Lukoil estão enfrentando dificuldades como resultado das sanções.

"Embora as perspectivas para o mercado de petróleo permaneçam pessimistas, com expectativas de um grande superávit em 2026, há riscos claros e óbvios na forma de possíveis interrupções nos fluxos de petróleo russos", disse Warren Patterson, chefe de estratégia de commodities do ING Group.

Os preços globais do petróleo caíram pelo terceiro mês consecutivo em outubro.

Esse declínio foi impulsionado por preocupações com um mercado com excesso de oferta, já que tanto a aliança OPEP + quanto os produtores não pertencentes à OPEP continuam a aumentar a produção.

No entanto, a decisão do grupo OPEP + de interromper novos aumentos de produção no primeiro trimestre do próximo ano ajudou a aliviar algumas dessas preocupações com excesso de oferta, de acordo com a Haitong Securities.

Enquanto isso, a Saudi Aramco anunciou uma redução nos preços oficiais de venda (OSPs) para todos os tipos de petróleo bruto com destino à Ásia para carregamentos em dezembro.

Especificamente, o OSP para o grau Arab Light de referência na Ásia foi cortado em US$ 1,20 por barril mês a mês (MoM).

Esse ajuste coloca o prêmio em US$ 1 por barril acima do benchmark, que é seu nível mais baixo desde janeiro.

Ouro reivindica nível crucial

Na quinta-feira, os preços do ouro ultrapassaram o limite significativo de US$ 4.000 por onça.

Esse movimento foi impulsionado por preocupações com as perspectivas econômicas, decorrentes de um declínio do dólar e da paralisação do governo dos EUA.

O ouro agora é menos caro para os detentores de não-dólar, já que o dólar caiu 0,2% depois de atingir uma alta de quatro meses na sessão anterior.

Em outras notícias, a Suprema Corte dos EUA expressou reservas na quarta-feira sobre a legalidade das extensas tarifas do presidente Donald Trump.

Este caso traz consequências potenciais para a economia global.

Além disso, o mercado de trabalho dos EUA mostrou força, potencialmente diminuindo as esperanças de cortes nas taxas de juros.

O relatório da ADP na quarta-feira revelou que os empregadores privados dos EUA adicionaram 42.000 empregos em outubro, superando a previsão da Reuters de um ganho de 28.000.

A paralisação contínua e recorde do governo dos EUA, causada por um impasse no Congresso, está forçando os investidores e o Federal Reserve a depender de dados do setor privado.

Embora o Fed tenha reduzido as taxas de juros na semana passada, o presidente Jerome Powell indicou que essa pode ser a redução final para 2025.

Depois disso, a probabilidade percebida de outro corte na taxa do Fed em dezembro caiu significativamente, de mais de 90% na semana passada para 63% atualmente, de acordo com o CME FedWatch.

"Do lado positivo, o ouro conseguiu se consolidar em torno de US$ 4.000 por cerca de uma semana", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

No momento da redação deste artigo, o contrato de ouro de dezembro na COMEX estava em US$ 4.015,62 por onça, um aumento de 0,6%, enquanto a prata estava em 0,8%, a US$ 48,403 a onça.

Metais básicos

Um dólar em recuo em relação a uma cesta das principais moedas apoiou os preços dos metais básicos na quinta-feira.

O contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange estava em US$ 10.768,20 por tonelada, um aumento de 0,5% em relação ao fechamento anterior.

O contrato de alumínio de três meses subiu 0,4%, para US$ 2.874,70 por tonelada.

Os preços do cobre inicialmente subiram para um recorde na semana passada, impulsionados pelo otimismo em relação à demanda após a trégua comercial EUA-China.

No entanto, o fortalecimento subsequente do dólar, que atingiu seus níveis mais altos desde maio, pressionou para baixo os preços do cobre.

Os fluxos comerciais estão sendo restabelecidos à medida que a fronteira entre os dois maiores exportadores de cobre da África reabre.

Isso segue interrupções nos embarques de cobre com destino à China causadas por distúrbios na Tanzânia.

Apesar desses problemas anteriores, as perdas estão sendo mitigadas pelas compras chinesas robustas, à medida que os consumidores reabastecem os estoques em antecipação ao aumento da demanda.

Enquanto isso, a forte demanda e a oferta restrita estão mantendo os preços do alumínio perto de seus picos anuais, impulsionados por um mercado mais apertado na China.