CleanSpark emite nota conversível de US$ 1,15 bilhão para expandir suas operações de mineração de BTC

A CleanSpark, empresa de mineração de Bitcoin listada na Nasdaq, anunciou uma oferta de notas conversíveis de US$ 1,15 bilhão para acelerar seu crescimento na infraestrutura de mineração de Bitcoin e inteligência artificial (IA).

A mudança ocorre em meio a uma tendência mais ampla do setor, na qual as mineradoras estão diversificando suas operações para compensar as pressões pós-halving sobre a lucratividade.

Nota conversível CleanSpark aumentada para US$ 1,15 bilhão

A oferta de notas conversíveis da CleanSpark é estruturada como notas seniores de cupom zero com vencimento em 2032, com US$ 200 milhões opcionais disponíveis para compradores iniciais.

A empresa espera gerar cerca de US$ 1,13 bilhão em receita líquida, potencialmente subindo para US$ 1,28 bilhão se os subscritores exercerem suas opções completas.

Dos recursos, a CleanSpark planeja alocar aproximadamente US$ 460 milhões para recomprar suas ações ordinárias de investidores, com o objetivo de estabilizar as ações em meio à recente volatilidade.

O preço de recompra de ações foi fixado em US$ 15,03 por ação, correspondendo ao preço de fechamento da Nasdaq no momento da precificação.

Os fundos restantes da nota conversível serão usados para expandir as operações de mineração de Bitcoin da CleanSpark, investir em data centers focados em IA e reembolsar as linhas de crédito lastreadas em Bitcoin existentes.

Essa abordagem dupla reflete o compromisso da empresa em diversificar os fluxos de receita, mantendo um balanço patrimonial forte.

Notavelmente, a estrutura de notas conversíveis oferece flexibilidade para levantar capital sem diluir imediatamente os acionistas, ao mesmo tempo em que sinaliza confiança no potencial de crescimento de longo prazo.

A expansão da IA complementa o crescimento da mineração de Bitcoin

Além da manobra financeira, a CleanSpark está investindo ativamente em infraestrutura de IA, incluindo um novo campus importante no Texas com capacidade de 285 megawatts dedicada à computação de alto desempenho (HPC).

A empresa também fez parceria com a Submer para explorar soluções pré-fabricadas e refrigeradas a líquido para cargas de trabalho de IA.

De acordo com Scott Garrison, diretor de desenvolvimento da CleanSpark, a Geórgia foi identificada como uma região estratégica para potencial conversão e expansão de IA, alinhando-se com o plano mais amplo da empresa de redirecionar o excesso de infraestrutura de mineração para operações de computação digital.

As capacidades de mineração de Bitcoin da empresa permanecem fortes, ostentando um hashrate operacional recorde de 50 exahashes por segundo (EH/s), tornando-a uma das maiores mineradoras do mundo.

A combinação de infraestrutura de mineração robusta e expansão das operações de IA posiciona a CleanSpark para gerar vários fluxos de receita enquanto navega pelas pressões do setor após o halving do Bitcoin em abril, que reduziu as recompensas em bloco pela metade e reduziu as margens em todo o setor.

Reação do mercado e perspectivas do investidor

As ações da CleanSpark experimentaram volatilidade nas últimas semanas, com as ações caindo de mais de US$ 23 em meados de outubro para cerca de US$ 15,03 no momento desta publicação.

Parte desse declínio foi atribuída à dinâmica do mercado e ao hedge delta relacionado à oferta de notas conversíveis.

No entanto, os executivos da empresa continuam confiantes de que a combinação de recompras de ações, investimento em infraestrutura de IA e redução da dívida fortalecerá as ações ao longo do tempo.

Outros grandes mineradores, como Core Scientific e IREN, também integraram com sucesso recursos de IA e HPC em suas operações.

Ao seguir esse caminho, a CleanSpark visa garantir resiliência de longo prazo, equilibrando a lucratividade da mineração de Bitcoin com oportunidades emergentes em IA e computação de alto desempenho.