Michael Burry encerra Scion à medida que ele fica 'fora de sincronia' com os mercados: dentro de suas chamadas contrárias

O gestor de fundos de hedge Michael Burry, cuja aposta presciente contra o mercado imobiliário dos EUA antes da crise financeira de 2008 cimentou sua reputação como um dos mais contrárias de Wall Street, cancelou o registro de sua empresa Scion Asset Management.

A mudança ocorre poucos dias depois que os registros regulatórios revelaram suas posições pessimistas contra os pesos pesados da inteligência artificial Palantir Technologies e Nvidia, provocando um debate sobre se Burry estava mais uma vez sinalizando excesso de mercado.

O banco de dados da Comissão de Valores Mobiliários agora lista o status de registro do Scion como encerrado em 10 de novembro.

O cancelamento do registro significa que a empresa não é mais obrigada a apresentar relatórios periódicos à SEC ou aos reguladores estaduais, encerrando efetivamente o status da Scion como consultora de investimentos registrada.

'Minha estimativa de valor em títulos não está em sincronia com os mercados'

Em uma carta aos investidores datada de 27 de outubro, vista pela Reuters, Burry disse que liquidaria o fundo e devolveria o capital até o final do ano, além de uma pequena auditoria e retenção fiscal.

Uma pessoa familiarizada com o assunto confirmou o conteúdo da carta.

"Minha estimativa de valor em títulos não está agora, e não está há algum tempo, em sincronia com os mercados", escreveu Burry, em uma rara admissão do investidor cujas opiniões muitas vezes contrariam o consenso de Wall Street.

Scion administrava cerca de US$ 155 milhões em ativos em março, e os observadores do mercado há muito examinam suas posições em busca de sinais de bolhas emergentes.

Burry, postando no X na quarta-feira, sugeriu planos futuros, dizendo apenas: "Para coisas muito melhores em 25 de novembro". A Scion não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários.

Analistas veem frustração com as condições atuais do mercado

Bruno Schneller, da Erlen Capital Management, disse que a mudança parecia refletir a insatisfação de Burry com as avaliações de mercado prevalecentes, em vez de qualquer intenção de se retirar permanentemente dos investimentos.

John Mangun, colunista do BusinessMirror, disse que Burry aparentemente está "ficando cada vez mais desesperado com o tempo que levará para o mercado voltar aos seus sentidos".

"Sentidos significando avaliações que apontam para PE, PS, P - quaisquer proporções - que fazem mais sentido para ele e para muitos. As empresas SandP 500, por exemplo, são negociadas a um índice médio de PE de cerca de 23 hoje, bem acima da média histórica de cerca de 18 ", disse ele.

Na semana passada, Burry revelou opções de venda com um valor nocional de cerca de US$ 187 milhões contra a Nvidia e US$ 912 milhões contra a Palantir em 30 de setembro, de acordo com um documento regulatório.

As recentes posições de baixa de Burry contra os dois pesos pesados da IA reacenderam a atenção em torno de suas chamadas de mercado, especialmente depois de suas trocas com o CEO da Palantir, Alex Karp , no X.

Confrontos públicos semelhantes ocorreram antes, inclusive com o CEO da Tesla, Elon Musk, que anteriormente criticou a aposta vendida de Burry contra as ações da Tesla.

Burry saiu dessa posição no final de 2021.

O volume de negócios do portfólio da Scion tem sido historicamente alto e, em agosto, a empresa divulgou opções de baixa consideráveis contra os principais índices de ações dos EUA.

Desde então, os mercados registraram recordes repetidos.

'The Big Short' e uma carreira definida por chamadas contrárias

Burry ganhou destaque depois de lucrar quase US$ 800 milhões com sua aposta contra o mercado imobiliário, uma história mais tarde narrada no livro e no filme "The Big Short".

Seus primeiros avisos sobre a bolha das hipotecas subprime foram inicialmente descartados, e ele suportou intensa pressão dos clientes, até mesmo restringindo os saques enquanto mantinha o comércio.

O legado desse episódio ainda colore as percepções das visões de mercado de Burry.

Seu perfil em X, "Cassandra Livre", faz referência ao profeta mitológico condenado a ser ignorado, apesar de sua precisão.

Ainda não se sabe se seus últimos avisos serão prescientes, mas o cancelamento do registro de Scion marca um momento notável na carreira de um dos céticos mais observados das finanças.