O 'Projeto Manhattan' de IA de Trump está chegando: Wall Street se prepara para uma mudança sísmica na tecnologia

O presidente Trump está prestes a apresentar a Missão Gênesis na segunda-feira na Casa Branca, uma ampla iniciativa federal rotulada como um equivalente em IA ao Projeto Manhattan e à corrida espacial.

A ordem executiva sinaliza um compromisso sem precedentes com a supremacia da inteligência artificial doméstica, mobilizando laboratórios nacionais, simplificando aprovações de data centers e forjando parcerias público-privadas.

O funcionário do Departamento de Energia responsável pelo projeto o comparou ao Projeto Manhattan tanto em escala quanto em prioridade nacional.

Wall Street e a indústria estão se posicionando antes do anúncio, antecipando grandes investimentos em infraestrutura e mudanças regulatórias que podem remodelar as avaliações de mercado em semicondutores, data centers, energia e defesa.

O 'Projeto Manhattan' de IA de Trump: Escopo e estratégia da iniciativa

A Missão Genesis representa uma estratégia de todo o governo para recuperar a liderança dos EUA em inteligência artificial em meio a uma competição crescente com a China.

A iniciativa abrange financiamento federal em grande escala para pesquisa em IA, permissões simplificadas para data centers com capacidade superior a 100 megawatts e parcerias coordenadas de pesquisa público-privada abrangendo laboratórios nacionais, universidades e empresas de tecnologia.

A administração orientará agências federais a identificar e utilizar terrenos governamentais para a construção de datacenters, acelerar as avaliações ambientais e, potencialmente, expandir os incentivos fiscais sob a atual Lei de Chips para abranger infraestrutura além da fabricação de semicondutores.

O raciocínio por trás do Gênesis reflete imperativos duplos: segurança nacional e competitividade econômica.

A IA é vista como um ativo estratégico fundamental para capacidades militares, influência econômica global e liderança tecnológica.

Desde o retorno de Trump ao cargo, empresas americanas anunciaram mais de 400 bilhões de dólares em investimentos em infraestrutura de IA, superando os gastos combinados do Programa Apollo e do Projeto Manhattan.

A caracterização como um "Projeto Manhattan" evoca deliberadamente uma mobilização industrial em larga escala dirigida pelo governo, contrastando com a abordagem fragmentada e liderada pelo mercado que anteriormente dominava a política de IA dos EUA.

Wall Street se prepara para o pivot tecnológico

Wall Street já está tentando entender o que tudo isso significa.

Gigantes do setor de semicondutores como Nvidia, projetistas de chips, grandes players de nuvem como Microsoft e AWS, reites de data centers e concessionárias nucleares estão sendo classificados em vencedores e potenciais perdedores.

Fabricantes de chips e especialistas em hardware de IA parecem se beneficiar primeiro.

Eles têm a ganhar com um novo apoio federal, aprovações mais rápidas para novas construções de data centers e possíveis relaxamentos nas exportações de países aliados como a Arábia Saudita, negociações que a equipe Trump já iniciou.

Por outro lado, empresas que enfrentam regras de exportação mais rígidas ou regulações estaduais pesadas podem sentir algum desgaste.

No entanto, o setor de energia pode ter o maior potencial. Centros de dados de IA são ávidos por energia, e pesquisadores do Laboratório Nacional Lawrence Berkeley dizem que podem consumir até 12% de toda a eletricidade dos EUA até 2028.

Esse aumento faz com que o governo pressione pela expansão nuclear e pela modernização da infraestrutura energética, o que pode ser um impulso para mineradores de urânio, fabricantes de células a combustível e operadores de linhas de transmissão.

Empresas como a Vertiv Holdings, que cuidam de sistemas de resfriamento e energia, devem enfrentar forte demanda, e os efeitos colaterais se estendem para as empresas de telecomunicações, construção civil e imobiliária ligadas à construção física.

O timing é outro ponto de pressão. O anúncio chega após algumas semanas instáveis para o setor de IA, com a Nvidia caindo 10% em novembro devido a preocupações com a avaliação.

Investidores estão acompanhando de perto o lançamento do Genesis, especialmente o dinheiro por trás dele, as novas regras de licenciamento e a postura do governo para exportações em reposicionar suas apostas em infraestrutura de IA.

E se a Casa Branca cumprir seu prometido "processo de aprovação única" e ultrapassar regras estaduais conflitantes, projetos que antes estavam parados em limbo regulatório poderão avançar muito mais rápido, abalando o cenário competitivo em vários setores.