O preço das ações Oracle volta à realidade: a ORCL é uma compra agora?

O preço das ações da Oracle sofreu uma grande reversão, já que as preocupações com a inteligência artificial (IA) e sua dívida crescente permanecem. A ORCL caiu para um mínimo de $198, mais de 36% em relação ao seu ponto mais alto deste ano. Sua capitalização de mercado caiu de mais de 967 bilhões de dólares para 530 bilhões.

As ações da Oracle despencaram em meio a preocupações com dívidas

Uma das principais razões pelas quais o preço das ações da ORCL despencou é que os investidores estão preocupados com o aumento vertiginoso da dívida. Recentemente, levantou uma dívida de 18 bilhões de dólares, elevando seus empréstimos combinados para mais de 100 bilhões de dólares.

A empresa pretende usar esses fundos para financiar suas operações de grandes data centers. Esses fundos provavelmente fazem parte do projeto Stargate, que também inclui OpenAI e Softbank.

No entanto, os investidores estão apostando contra suas ações e dívidas diante das crescentes preocupações com a possível bolha de IA.

Dados compilados pela Bloomberg mostram que o preço para se proteger contra a inadimplência da empresa subiu para 1,11 ponto percentual. Isso equivale a cerca de $111.000 para cada $10 milhões.

Mais dados mostram que o CDS da empresa subiu para cerca de 5 bilhões de dólares, ante 200 milhões no mesmo período do ano passado.

As preocupações com a indústria de IA permanecem

O preço das ações da Oracle também caiu devido às crescentes preocupações com a indústria de IA, que alguns investidores acreditam estar em uma bolha. De fato, alguns investidores notáveis como Masayoshi Son, Peter Thiel e Michael Burry venderam suas ações da Nvidia.

Além disso, embora muitas empresas de IA tenham saltado este ano, a maioria delas recuou em relação aos picos acumulados. As ações da Palantir despencaram 25% em relação ao pico acumulado no ano. Outras empresas como CoreWeave, Nebius e IREN também caíram nas últimas semanas.

Uma das principais preocupações sobre isso é a rede de negócios que a Oracle entrou nos últimos meses. Um desses acordos é a parceria com a OpenAI, que garantirá US$ 30 bilhões por ano em serviços de data center.

A principal preocupação é que a OpenAI não tem esse dinheiro, pois espera-se que ganhe entre 12,7 e 20 bilhões de dólares este ano. Além disso, a OpenAI fechou acordos no valor de mais de 1 trilhão de dólares com empresas como Broadcom, CoreWeave, Nvidia e AMD.

Os resultados mais recentes mostraram que as obrigações de desempenho (RPO) restantes da empresa saltaram 359% no primeiro trimestre, para US$ 455 bilhões. Sua receita aumentou 12%, para US$ 14,9 bilhões, enquanto seu EPS caiu 2%, para US$ 1,01.

Análise técnica do preço da ação Oracle

O gráfico diário mostra que o preço da ação da ORCL atingiu o pico de $345 e depois despencou para os atuais $200. Caiu para o nível mais baixo desde junho.

A ação caiu abaixo do nível de Retracção de Fibonacci de 61,8%. Também se posicionou abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias. Cair abaixo dessas médias é um sinal de que os ursos estão no controle.

As ações da Oracle caíram abaixo dos indicadores Supertrend e Ichimoku Cloud. Portanto, o cenário mais provável é quando ela continua caindo, potencialmente até o nível de retrocesso de 78,6%, e então começa a subir à medida que os investidores compram a queda.