O preço da ação da Carnival enfrenta turbulência: é uma ação de bom custo-benefício para comprar?

O preço das ações da Carnival sofreu uma forte reversão esta semana, caindo para o nível mais baixo desde 24 de junho. Ele despencou 24,35% em relação ao seu ponto mais alto deste ano, apagando bilhões de dólares em valor, enquanto sua capitalização de mercado caiu do máximo acumulado do ano de 42,3 bilhões de dólares em setembro para 32 bilhões hoje.

A atual queda das ações da Carnival alinhou-se com o desempenho de outras empresas do setor. O preço das ações da Royal Caribbean caiu 3%, elevando sua capitalização de mercado para 69,7 bilhões de dólares, enquanto a Norwegian Cruise caiu 2%. As ações da Viking Holdings permaneceram praticamente inalteradas.

Por que o preço das ações da Carnival caiu

O preço das ações da Carnival recuou após alguns especialistas notáveis do setor apresentarem uma visão cautelosa sobre o setor. Em uma nota, um analista do Barclays disse que a gestão da Carnival adotou um tom cauteloso durante uma recente viagem ao navio da AIDAdiva.

Precisamente, a administração está preocupada com o aumento da capacidade no Caribe, onde grandes empresas como Carnival, Norwegian e Royal Caribbean buscam ganhar participação de mercado.

As ações da Carnival também caíram em meio a manchetes negativas sobre um incidente recente em que Anna Kepner, uma adolescente, foi encontrada morta em seu quarto no início deste mês. As autoridades agora acreditam que a adolescente foi morta por seu meio-irmão. Ainda assim, embora esse relatório seja uma má notícia para a empresa, as chances de que ele tenha um impacto duradouro em seus negócios são pequenas.

O negócio da Carnaval está indo bem

Ainda assim, os fundamentos sugerem que os negócios da empresa estão indo bem, uma tendência que pode continuar nos próximos meses, à medida que a demanda por cruzeiros continua e sua avaliação continua favorável.

A demanda por cruzeiros está crescendo nos Estados Unidos, liderada pela Geração Z e millennials, com a maioria dos viajantes tendo menos de 46 anos. Isso contrasta fortemente com o que aconteceu antes da pandemia, quando a maioria dos viajantes era aposentada. Mais importante ainda, esses investidores estão gastando e dispostos a gastar mais dinheiro.

Os resultados mais recentes mostraram que o rendimento líquido da Carnival subiu para 4,6% no último trimestre, acima da sua previsão de 3,5%. Mais importante ainda, o custo do cruzeiro foi menor do que o esperado, subindo 5%. Sua previsão foi um aumento de 7%.

Enquanto isso, a empresa continuou a aumentar suas orientações, elevando-as pela terceira vez este ano. Por exemplo, eles aumentaram o rendimento líquido anual para 5,3% e ajustaram a orientação EBITDA para 7,1 bilhões de dólares, acima dos 6,6 bilhões de dezembro.

Além disso, a previsão de lucro líquido da administração de US$ 2,9 bilhões foi superior aos US$ 2,3 bilhões em dezembro, um sinal de que a administração espera que o crescimento se acelere.

A empresa consegue fornecer orientações relativamente precisas devido ao aumento vertiginoso dos depósitos dos clientes e das reservas antecipadas. Seus depósitos de clientes saltaram para 7,1 bilhões de dólares no último trimestre, para 6,3 bilhões no mesmo período do ano passado.

As ações da Carnival têm mais catalisadores otimistas, incluindo o crescimento de sua Celebration Key, um destino que já atraiu mais de 500 mil visitantes, um número que vai subir para 3 milhões no próximo ano. Também expandiu seus negócios para a China, embora seus múltiplos de avaliação não sejam tão extremos.

Análise técnica do preço das ações da Carnival

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Carnival atingiu o pico de $32,82 em agosto, formando um pequeno padrão de duplo topo.

A ação agora despencou e está prestes a formar um padrão de cruzamento da morte, à medida que a diferença entre as médias móveis ponderadas de 50 e 200 dias (WMA) diminuiu.

O preço da ação da CCL caiu abaixo do importante nível de suporte, em $28,75, seu ponto mais alto em janeiro deste ano.

Portanto, o cenário mais provável é que a reestruturação contínua continue por um tempo e então a ação se recupere e possivelmente refaça a máxima acumulada do ano de $32,8.