Análise da Adobe: padrão 'cruz dourada' se forma antes dos resultados

As ações da Adobe continuaram sua forte alta esta semana, alcançando o nível mais alto desde fevereiro. ADBE subiu 52% desde sua mínima deste ano, e esse rali pode continuar após a formação de uma cruz dourada com a aproximação dos resultados.

As ações da Adobe formaram um padrão de cruz dourada

O gráfico diário mostra que as ações ADBE dispararam nos últimos meses, subindo da baixa de junho de $190 para o preço atual de $289. O rali foi impulsionado por investidores comprando a baixa e por um amplo repique em ações de software. A tendência de alta da Adobe continuou na quinta-feira, impulsionada pelas ações da Salesforce que subiram após um forte resultado.

A Adobe passou acima do nível de resistência crucial de $275, seu nível mais alto em 1º de junho, sinal de que os compradores prevaleceram. O mais importante é que agora formou uma cruz dourada, com as Médias Móveis Ponderadas (WMA) de 50 dias e 200 dias cruzando-se. Esse padrão normalmente leva a mais ganhos ao longo do tempo. 

Há também indícios de que a ação formou um padrão ombro-cabeça-ombro invertido, que é um sinal comum de reversão. Esse padrão é composto por uma cabeça em $190, ombros e uma linha de pescoço em $275. 

Portanto, o cenário mais provável é que a ação continue subindo, com o alvo inicial a observar em $300. Um movimento acima desse nível indicará mais ganhos, potencialmente até o nível de resistência crucial de $362, seu pico em dezembro do ano passado. Uma queda abaixo do suporte crucial de $260 invalidará a perspectiva de alta.

Gráfico das ações ADBE | Fonte: TradingView

A Adobe ficou barata antes dos resultados

A Adobe, empresa proprietária de marcas populares como Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate e Behance, esteve sob pressão substancial nos últimos anos. Suas ações despencaram em dois dígitos, tornando-a um 'fallen angel'.

As ações da Adobe recuaram à medida que os investidores reagiram aos temores em curso do SaaSPocalypse. Trata-se de uma situação em que investidores temem que empresas de software sejam impactadas por ferramentas de IA. A administração da Adobe negou alegações de que a IA irá interromper seus negócios.

O recente desinvestimento transformou a Adobe em um dos nomes mais baratos do mercado de ações. Dados do Seeking Alpha mostram que a empresa negocia a um forward price-to-earnings de 11.20, muito abaixo da mediana do setor de 22.90. Sua média de cinco anos era 25.

A empresa também apresenta uma métrica Rule of 40 atraente de 50%. Ela é composta por um crescimento de receita de 11% e uma margem de fluxo de caixa livre de 39%. Uma métrica Rule of 40 de 40 ou mais é um sinal de que está sendo negociada a preço de barganha.

Espera-se que o próximo relatório de resultados mostre que sua receita cresceu no último trimestre. A receita deve chegar a $6.7 billion, alta de 11.8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Para o ano, espera-se que a empresa cresça 11.60% para $26 billion. 

Com suas ações negociadas em níveis de pechincha, há grandes chances de que anuncie um programa robusto de recompra de ações. Em abril, a empresa anunciou uma autorização de $25 billion, que a fará continuar reduzindo suas ações em circulação. Ao longo do tempo, a companhia reduziu suas ações em circulação de 472 million em 2022 para os atuais 399 million.