Análise do índice Nikkei 225 enquanto iene japonês despenca e vendas no varejo aumentam

O índice Nikkei 225 manteve-se estável acima de ¥50.000 após o Japão publicar dados sólidos de vendas no varejo e à medida que o iene continuava a abrandar. Também reagiu aos últimos números do IPC de Tóquio e às crescentes tensões entre Japão e China. Então, a ação tem algum potencial de valorização?

Índice Nikkei 225 se mantém estável enquanto as vendas no varejo no Japão aumentam

O índice Nikkei 225, que acompanha as maiores empresas do Japão, mantém-se estável próximo ao seu recorde histórico, mesmo com a Softbank, uma de suas maiores empresas, sob pressão após cair 9% em relação ao seu nível mais alto deste ano.

O índice permaneceu acima do nível chave de resistência, em ¥50.000, após a agência de estatísticas publicar dados sólidos de vendas no varejo. Segundo a agência de estatísticas, as vendas no varejo subiram de 0,0% em setembro para 1,6% em outubro.

Esse crescimento se traduziu em um aumento anual de 1,7%, uma tendência que pode continuar enquanto o país se prepara para implementar um grande pacote de estímulo sob Sanae Takaichi, a nova primeira-ministra.

O relatório também mostrou que a produção industrial do país aumentou 1,4% em outubro, acima da estimativa mediana de 0,7%. Da mesma forma, o mercado de trabalho continuou indo bem, com a taxa de desemprego permanecendo em 2,6%.

No entanto, o relatório também mostrou que a inflação subjacente de Tóquio continuou subindo em outubro, atingindo um nível anual de 2,8%. Seu índice de preços ao consumidor principal subiu para 2,7%, ante os 2,8% anteriores.

Esses números indicam que a inflação do Japão está ligeiramente acima da meta do Banco de Japão de 2,0%, e são um sinal de que o banco continuará aumentando as taxas de juros este ano.

Em um acordo na quinta-feira, Asahi Noguchi, um funcionário do BoJ, disse que apoia cortes graduais nas taxas de juros. Ele argumentou que manter a taxa de juros muito baixa por tanto tempo teria um impacto prejudicial na economia.

Outros funcionários do BoJ, incluindo Kazuo Ueda, sugeriram que o banco começará a aumentar as taxas de juros já em dezembro.

Em teoria, as ações japonesas teriam desempenho inferior à medida que o banco começasse a aumentar as taxas de juros, pois isso atrairia mais dinheiro para o mercado de títulos. De fato, os dados mostram que estrangeiros venderam ações no valor de £348 bilhões e compraram títulos no valor de ¥576 bilhões.

Um aumento das taxas do BoJ, em um momento em que o Federal Reserve está considerando cortes, pode ajudar a impulsionar o iene japonês, que despencou nas últimas semanas.

Tensões entre Japão e China

O índice Nikkei 225 também se manteve estável enquanto Donald Trump pressionava Takaichi para evitar uma escalada maior.

Essa crise começou quando Takaichi alertou Pequim contra invadir Taiwan, o que levou a China a emitir avisos de viagem, medidas econômicas e lobby internacional.

Em uma ligação telefônica com Takaichi, Donald Trump a incentivou a evitar uma escalada maior enquanto tenta consertar sua relação com Pequim.

Portanto, o desempenho contínuo do Índice Nikkei 225 é um sinal de que os investidores acreditam que o conflito em andamento não terá um impacto duradouro no Japão e em suas empresas.

Análise técnica do Índice Nikkei 225

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele saltou de um mínimo de ¥30.885, seu nível mais baixo em abril.

A ação permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias e da linha de tendência ascendente, suas oscilações mais baixas desde agosto.

Há sinais de que a ação do Índice Nikkei 225 está lentamente formando um padrão de duplo topo em ¥52.627, seu ponto mais alto este ano. Isso significa que a recuperação será de 5% em relação ao nível atual. Um movimento acima desse nível apontará para ganhos maiores, potencialmente para o nível psicológico de ¥53.000.