Retorno ao Mar Vermelho: transporte de contêineres se prepara para o caos portuário e a queda de taxa

A indústria de transporte marítimo de contêineres está se preparando para uma mudança decisiva no próximo ano, com o esperado retorno de embarcações à rota do Mar Vermelho — uma medida que deve desencadear uma onda de congestionamento nos portos europeus, rapidamente seguida por uma pressão crescente sobre as tarifas de navegação.

"As linhas de contêineres decidirem navegar de volta ao Mar Vermelho é, provavelmente, o desenvolvimento mais importante a ser observado no mercado global de navegação no próximo ano", disse Rico Luman, economista sênior do setor de transporte e logística do ING Group, em um relatório.

Por décadas, o Canal de Suez serviu como uma conexão crucial para o comércio contemporâneo entre Leste e Oeste.

É responsável por transportar mais de 15% do comércio mundial de bens e até o dobro desse volume para o tráfego global de contêineres, especialmente produtos de consumo.

Por quase dois anos, a rota padrão para a maioria dos navios porta-contêineres envolveu desviar ao redor do Cabo da Boa Esperança. Essa mudança de prática começou após os ataques dos Houthis na região do Mar Vermelho no final de 2023.

Taxas de contêiner

A duração inesperada e prolongada dessa evasão levou a uma recuperação nas taxas de contêineres e nas margens de lucro dos liners, que anteriormente haviam caído significativamente em relação aos altos níveis vistos durante a pandemia em 2023.

Restaurar o trânsito pelo Mar Vermelho reduz significativamente a rota Ásia–Noroeste da Europa em mais de 3.000 milhas náuticas, reduzindo o tempo de navegação em aproximadamente 10 dias, segundo o relatório da ING.

Isso acabará levando a um aumento significativo na capacidade disponível de embarcações, já que o desvio atual consome aproximadamente 6% da frota global e causa atrasos frequentes.

"É por isso que um retorno causará impacto, assim como a grande distração inicialmente causou", disse Luman.

Grandes companhias de transatlânticos estão sinalizando um possível retorno ao Mar Vermelho após o acordo de cessar-fogo de Gaza em outubro. Maersk e Hapag-Lloyd indicaram que planejam retomar as travessias assim que as condições forem consideradas seguras.

Da mesma forma, a CMA CGM, que manteve serviços limitados com proteção naval, também deve reiniciar as operações completas em breve.

Disrupção seguida de pressão do mercado

Luman disse:

Reabrir a passagem acabará aumentando a eficiência nas cadeias de suprimentos dos clientes.

Além disso, a redução resultante na quilometragem extra diminuirá tanto o consumo de combustível quanto as emissões de gases de efeito estufa, que anteriormente haviam disparado.

No entanto, antes que a situação volte ao normal, novas perturbações são prováveis.

Embarcações que chegam antes do prazo podem causar congestionamento portuário, potencialmente congestionando terminais de contêineres e causando atrasos subsequentes para navios e contêineres vazios ao longo da cadeia de suprimentos, segundo Luman.

Cronogramas de navegação estabilizados provavelmente causarão quedas significativas nas taxas. Isso se deve à capacidade liberada e à entrada de novos navios em serviço em 2026 a partir do grande catálogo de pedidos.

Ao mesmo tempo, espera-se que o baixo crescimento do volume de contêineres reduza ainda mais as taxas, superando a economia de custos operacionais, segundo o relatório da ING.

Embora a lenta navegação a vapor e o desmantelamento acelerado de embarcações mais antigas possam absorver parte da capacidade excedente, o excedente não será totalmente compensado rapidamente.

Retomada no horizonte

Os navios transatlâneiros para contêineres hesitam em retornar rápido demais ao Mar Vermelho, mesmo que um retorno possa ocorrer razoavelmente nos próximos seis meses.

Essa abordagem cautelosa, como visto na resposta da Maersk ao anúncio inicial da Autoridade Portuária de Suez, não é motivada apenas pela necessidade de garantir suficientemente a segurança de embarcações, marinheiros e cargas, mas também por outras considerações estratégicas, disse Luman.

A indústria de transporte marítimo de contêineres passou por um ano desafiador devido a interrupções comerciais, realinhamentos de alianças e grandes mudanças nas rotas de navegação.

Apesar disso, os cronogramas baseados no Cabo da Boa Esperança tornaram-se estáveis, levando a uma maior confiabilidade nas chegadas.

As companhias aéreas são cautelosas ao se comprometer com rotas no Mar Vermelho, buscando a garantia de que qualquer redirecionamento será duradouro para evitar o desgaste das trocas repetidas.

Essa estabilidade é crucial para a nova aliança Gemini entre Maersk e Hapag-Lloyd, que estabeleceu uma meta ambiciosa de 90% de confiabilidade nas chegadas para seus clientes, significativamente acima da média do setor.

"Outro motivo para cautela é o seguro. Os prêmios para a transição do canal aumentaram e provavelmente precisam cair significativamente, ou as viagens devem ser aprovadas antes de prosseguir", disse Luman.