Dow sobe 640 pontos enquanto Microsoft e ações de chips impulsionam recuperação em Wall Street

As ações dos EUA se recuperaram fortemente na quinta-feira, com investidores voltando a comprar papéis de tecnologia após resultados melhores do que o esperado da Microsoft, ajudando Wall Street a se recompor da forte venda do pregão anterior, desencadeada pela decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros inalteradas.

O Dow Jones Industrial Average subiu 645 pontos, ou 1,3%, enquanto o S&P 500 avançou 1,7%.

O Nasdaq Composite disparou cerca de 3%, interrompendo uma sequência de seis sessões de queda, com ações de tecnologia liderando o avanço.

O rali ocorreu um dia depois de o Dow registrar sua maior queda diária desde abril de 2025, quando investidores começaram a questionar a estratégia do Federal Reserve para a inflação e pressionaram os rendimentos dos Treasuries para cima.

A Microsoft foi o maior contribuinte para os ganhos de quinta-feira após divulgar resultados trimestrais que superaram as expectativas, aliviando preocupações sobre a lucratividade dos investimentos em inteligência artificial.

Resultados da Microsoft reacendem otimismo com IA

As ações da Microsoft subiram mais de 16% depois que o gigante de software reportou um crescimento mais forte no Azure, projetou vendas trimestrais acima das estimativas de Wall Street e estimou despesas de capital inferiores às expectativas dos analistas.

A empresa também indicou que espera continuar gerando caixa ao longo do ano fiscal de 2027.

Os resultados positivos ajudaram a restaurar a confiança em investimentos relacionados à IA depois de preocupações recentes de que altos gastos com data centers estariam pressionando a lucratividade no setor de tecnologia.

Ações de semicondutores avançaram junto com a Microsoft.

O iShares Semiconductor ETF (SOXX) subiu mais de 8%, enquanto Micron Technology e Advanced Micro Devices avançaram mais de 13% cada.

Papéis ligados a memória também participaram do rali, com a sul-coreana SK Hynix ganhando mais de 17%.

O trade de momentum mais amplo também retornou, com o iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) subindo mais de 5%.

Nem todas as empresas de tecnologia acompanharam os ganhos.

A Meta Platforms caiu cerca de 9% após reportar uma queda de 91% no fluxo de caixa livre do segundo trimestre e emitir uma orientação de receita abaixo do esperado, reforçando o escrutínio dos investidores sobre gastos de capital relacionados à IA.

A Amazon negociou em alta antes da divulgação de seu balanço trimestral, enquanto a Apple recuou ligeiramente antes de anunciar resultados após o fechamento do mercado.

Perspectiva do Fed e dados econômicos continuam no foco

Apesar da recuperação de quinta-feira, os investidores continuaram a monitorar o mercado de títulos após os rendimentos dos Treasuries dispararem depois da reunião do Federal Reserve na quarta-feira.

O rendimento do Treasury de 30 anos manteve-se perto de seu nível mais alto desde 2007, depois de ultrapassar 5,2% durante a sessão anterior, enquanto o restante da curva de rendimentos pouco mudou.

Dados econômicos divulgados na quinta-feira mostraram que a economia dos EUA cresceu a uma taxa anualizada de 1,5% no segundo trimestre, abaixo das expectativas de 2,1%, com um déficit comercial mais amplo pesando sobre o crescimento.

Dados separados também indicaram que a inflação moderou em junho, oferecendo algum alívio após preocupações recentes com a inflação.

As expectativas do mercado para a política monetária também mudaram. Os negociadores reduziram a probabilidade de alta da taxa de juros em setembro para cerca de 59%, ante aproximadamente 82% uma semana antes, segundo dados do CME FedWatch.

Temporada de resultados continua a movimentar o mercado

Os resultados corporativos continuam sendo o principal catalisador do desempenho do mercado, enquanto investidores avaliam se os investimentos das empresas em IA estão se traduzindo em resultados financeiros mais fortes.

A Qualcomm recuou após prever lucro do quarto trimestre abaixo das expectativas dos analistas e alertar que a receita vinda de produtos relacionados à Apple cairia mais rápido do que o antecipado.

A Fair Isaac também caiu após elevar suas previsões anuais de lucro e receita, embora a perspectiva ainda ficasse abaixo das estimativas dos analistas.

A Starbucks subiu após elevar suas previsões de vendas e lucro para o ano fiscal.

Os resultados do segundo trimestre em geral permaneceram fortes, com analistas esperando que o lucro agregado do S&P 500 aumente cerca de 40% em relação ao ano anterior, segundo dados da LSEG I/B/E/S.

Empresas ligadas à IA continuam a responder por grande parte desse crescimento, enquanto o recente recuo do mercado deixou o S&P 500 negociando a cerca de 20 vezes os lucros esperados, ligeiramente acima de sua média de 10 anos.