Mastercard: ações sobem após 2º tri. superar estimativas e elevar receita

As ações da Mastercard MA avançaram após a divulgação na quinta-feira de resultados do segundo trimestre mais fortes do que o esperado, com receita, lucro e volumes de pagamentos mais altos impulsionados pela continuidade da força de sua rede de pagamentos e do negócio de serviços de valor agregado.

A gigante de pagamentos registrou lucro ajustado de $5.04 per share, superando a estimativa consensual dos analistas de $4.77. A receita aumentou 14% em relação ao ano anterior, para $9.28 billion, acima das expectativas de Wall Street de $9.08 billion.

Em base GAAP, o lucro líquido cresceu 19% para $4.39 billion, enquanto o lucro por ação diluído subiu 22% para $4.97. O lucro operacional aumentou 17% para $5.59 billion, com a margem operacional expandindo para 60.2% ante 58.7% um ano antes.

Após os resultados, a Mastercard elevou ligeiramente sua previsão de receita para o ano inteiro. 

A empresa agora espera crescimento de receita em "low teens", em comparação com a previsão anterior de crescimento de dois dígitos baixos a low-teen.

Os investidores saudaram os resultados, levando as ações da Mastercard a subir mais de 2.2% nas negociações de quinta-feira.

Payment volumes and value-added services drive growth

As métricas operacionais da Mastercard indicaram resiliência contínua nos gastos dos consumidores e nos pagamentos digitais.

As switched transactions, que medem o número de autorizações e liquidações processadas na rede da Mastercard, aumentaram 9% em relação ao ano anterior, para 47.4 billion.

O gross dollar volume cresceu 8% em base de moeda local, para $2.88 trillion, acima das expectativas dos analistas. 

O volume de compras aumentou 10%, enquanto o volume transfronteiriço cresceu 12% em base de moeda constante, superando estimativas apesar de desacelerar em relação ao crescimento de 15% do ano anterior.

A receita da rede de pagamentos subiu 10% durante o trimestre, enquanto a receita de serviços e soluções de valor agregado avançou 20%, refletindo demanda por ofertas de segurança, autenticação digital, engajamento do consumidor e insights de negócios.

O CEO Michael Miebach disse: "Entregamos acima das expectativas com crescimento de receita líquida de 14% ano a ano, ou 12% em base de moeda neutra no segundo trimestre."

Ele acrescentou que novas parcerias e a capacidade Agentic Payment da empresa estão ajudando a moldar o futuro do comércio.

O diretor financeiro Sachin Mehra também destacou o desempenho da companhia, afirmando: "Esses resultados, apesar de um pano de fundo geopolítico e econômico incerto, são evidência da resiliência do nosso modelo de negócios diversificado e do nosso foco contínuo na execução tanto na rede de pagamentos quanto em serviços e soluções de valor agregado."

Outlook improves as Mastercard expands beyond payments

A Mastercard afirmou que as rupturas geopolíticas no Oriente Médio foram menos severas do que o inicialmente esperado durante o trimestre.

Mehra disse aos analistas: "Ao olharmos para o restante do ano, estimamos que os impactos do conflito no Oriente Médio permanecerão em níveis semelhantes aos observados no final do 2º tri."

A empresa também continua a ampliar seus negócios além dos pagamentos tradicionais com cartão. 

Durante a teleconferência de resultados, Miebach destacou novas parcerias, incluindo um acordo exclusivo com a Riyadh Air, da Arábia Saudita.

Como outras empresas de pagamentos, a Mastercard também está investindo em infraestrutura de stablecoin. 

Junto com Visa e Stripe, a empresa apoia uma nova stablecoin lastreada em dólar conhecida como Open USD.

A Mastercard continuou a devolver capital aos acionistas durante o trimestre, recomprando 9.8 million ações por $4.9 billion e pagando $771 million em dividendos. 

Até 27 de July, recomprou outras 1.3 million ações por aproximadamente $700 million, deixando $7.8 billion disponíveis sob sua autorização de recompra existente.

A companhia encerrou o trimestre com $11.29 billion em caixa e equivalentes de caixa, ante $10.57 billion no final de 2025.

Manteve sua expectativa de crescimento de receita, em base de moeda neutra, em low double-digit, e crescimento de despesas operacionais em low double digits em base non-GAAP.