Nikkei 225: principais catalisadores para ações japonesas nesta semana

O Nikkei 225 segue em compasso de espera nesta segunda-feira, mas alguns eventos-chave desta semana terão impacto no índice japonês de primeira linha. Estava sendo negociado a 64.000, em queda de 12% desde seu ponto mais alto deste ano. Este artigo analisa os principais catalisadores para as ações do Japão nesta semana.

Ações do Japão reagirão à decisão do BoJ

O Nikkei 225 reagirá à decisão de taxa de juros do Banco do Japão (BoJ), que será divulgada na sexta-feira. Essa decisão sairá logo após o órgão de estatísticas publicar os dados de inflação de agosto.

Os economistas esperam que a inflação núcleo nacional fique em 1,8% e que o IPC núcleo suba para 2,1%. Como em outros países, o Japão enfrenta inflação elevada devido à alta nos preços do petróleo e do gás. Ao mesmo tempo, o boom da inteligência artificial (IA) elevou os preços de itens eletrônicos-chave como smartphones e consoles.

A maioria dos analistas acredita que o BoJ decidirá elevar as taxas em 25 pontos-base, para 1,25%, seu nível mais alto em mais de 30 anos. Traders na Polymarket e na Kalshi preveem que essa alta ocorrerá esta semana.

O banco está elevando as taxas para conter a inflação em alta e tornar o iene japonês mais atraente para investidores. A decisão ocorre num momento em que o iene disparou, com o par USD/JPY caindo para 153,53, uma queda de 6,42% desde seu ponto mais alto neste ano.

Em teoria, uma alta de juros seria negativa para o Nikkei 225. No entanto, como a alta já está precificada, é provável que o impacto seja limitado.

Decisão de juros do Federal Reserve

O Nikkei 225 também reagirá à próxima decisão de juros do Federal Reserve, que sai na quarta-feira. Assim como no BoJ, os analistas esperam que o banco aumente as taxas em 25 pontos-base.

Os dados mais recentes mostraram que a economia dos EUA criou mais de 162 mil vagas, enquanto a inflação permaneceu acima de 2%. Como resultado, os analistas acreditam que o banco elevará as taxas para entre 3,75% e 4% para conter a inflação elevada.

Mesmo com o Fed e o BoJ elevando taxas, o ritmo dos aumentos nos EUA deve manter o diferencial de juros suficientemente amplo para que o iene continue sendo a moeda de financiamento do carry trade.

Crise entre EUA e Irã

O Nikkei 225 também reagirá à crise em curso no Oriente Médio, onde EUA e Irã continuam seus ataques. Além disso, os houthis e milícias iraquianas entraram no conflito, provocando grande disrupção no mercado de petróleo.

Como resultado, Brent e o West Texas Intermediate (WTI) saltaram para US$107 e US$100, respectivamente. Preços mais altos do petróleo bruto têm grande impacto nas ações japonesas, pois o país é um importante importador. Isso também leva a inflação mais alta, o que reduz as margens.

Outros catalisadores importantes para o Nikkei 225 são o mercado de títulos e as preocupações relacionadas à inteligência artificial. Os dados mostram que o rendimento de dez anos subiu para 2,98%, seu nível mais alto em décadas. Há receios de que a indústria de IA esteja crescendo tão rápido que surgiram pedidos para desacelerar sua implantação.