Resumo da noite: Bitcoin recupera, prata bate recordes, Marvell faz uma grande jogada de poder em IA

Cripto e commodities roubaram os holofotes hoje, com o Bitcoin recuperando o impulso acima de $93.000 e a prata atingindo novas recordes históricos após dobrar este ano.

Os mercados também receberam uma surpresa do Federal Reserve, que parece estar se recuperando de anos de perdas da era da pandemia, enquanto a ousada aquisição de IA multibilionária da Marvell chamou a atenção para Wall Street.

Com as apostas de corte de juros subindo e a liquidez voltando, os investidores estão apostando em um clima de risco à medida que o ano chega ao fim.

Marvell aposta alto na IA

A Marvell Technology fez uma grande mudança: a empresa anunciou a compra da startup de chips de IA Celestial AI em um acordo de $3,25 bilhões antecipadamente, pago em uma mistura de dinheiro e ações.

Também existe a possibilidade de o total subir para 5,5 bilhões de dólares se a Celestial atingir certas metas de receita até 2029.

A tecnologia de destaque da Celestial é o Photonic Fabric, basicamente um sistema de interconexão óptica que usa luz para conectar chips de IA e memória.

Ele foi projetado para mover dados mais rápido e eficientemente, o que é um grande acontecimento para data centers de IA de próxima geração. Marvell diz que isso lhes dá um grande impulso na ampliação da conectividade da IA.

O CEO Matt Murphy classificou a aquisição como transformadora para as ambições da empresa em infraestrutura de IA, especialmente com a demanda por hardware de IA explodindo.

Os investidores também pareceram gostar da notícia: as ações da Marvell saltaram cerca de 13% após os lucros, e a empresa espera que a receita de data centers cresça cerca de 25%.

As perdas do Fed começam a diminuir

Novos dados do Federal Reserve mostram que o banco central finalmente parou de acumular as enormes perdas operacionais com as quais vem lidando nos últimos três anos.

Essas perdas vieram da compra de títulos durante a pandemia e da rápida série de aumentos de juros que se seguiram.

Desde o início de novembro, o "ativo diferido" do Fed, basicamente uma medida contábil de quão profundas são as perdas, na verdade começou a encolher.

Caiu cerca de 6 bilhões de dólares, ficando em 243,2 bilhões em 26 de novembro. A principal razão: cortes nas taxas reduziram quanto o Fed precisa pagar aos bancos com base em suas reservas.

Ainda não é uma história completa de retorno, mas a mudança sugere que o Fed pode estar a caminho de voltar à lucratividade. Os bancos regionais do Fed podem até registrar mais de US$ 2 bilhões em lucros combinados neste trimestre.

Ainda assim, pode levar anos até que o Fed se recupere totalmente e comece a enviar dinheiro de volta ao Tesouro novamente.

O aumento recorde de Silver

A prata atingiu um novo recorde histórico na quarta-feira, e este ano está em grande escala. Os preços dobraram, disparando cerca de 100% no acumulado do ano, o que na verdade coloca a prata à frente do já impressionante ganho de 60% do ouro.

O metal estava sendo negociado a cerca de $58,79 por onça, impulsionado por uma mistura de oferta crescente e investidores investindo em metais preciosos durante um período de incerteza econômica.

Mas não são apenas os compradores financeiros que impulsionam o rali. A demanda industrial também tem sido forte, especialmente dos setores solar e elétrico, que dependem fortemente da prata. Esse cenário de demanda constante está dando ainda mais suporte aos preços.

Além disso, as expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas, junto com um dólar americano mais fraco, tornaram a prata ainda mais atraente como um refúgio seguro.

Bitcoin de novo está de olho em $100 mil

O Bitcoin ultrapassou os $93.000 na quarta-feira, dando aos traders novas esperanças para uma clássica recuperação do Papai Noel, especialmente após a queda de 18% em novembro.

Analistas dizem que essa ruptura abre a porta para mais uma chance de alcançar o grande marco: $100.000.

Alguns catalisadores estão ajudando no impulso. A Vanguard finalmente lançou seu produto cripto, o Bank of America sugeriu uma alocação de 4% em criptomoedas nas carteiras, e as recentes melhorias no Ethereum impulsionaram o sentimento geral do mercado.

Além disso, as reservas de Bitcoin nas exchanges caíram para 2,19 milhões de BTC, o menor valor em anos, o que aperta a oferta e aumenta a pressão de compra.

As condições macroeconômicas também estão aumentando o combustível. Com o Fed encerrando o aperto quantitativo e injetando cerca de US$ 13,5 bilhões em liquidez, os mercados estão tendendo para o altista.

Os mercados de previsão agora veem uma chance de 80% de um corte de 25 pontos base na taxa em 10 de dezembro, e há até rumores sobre Kevin Hassett potencialmente se tornar um sucessor pró-cripto do atual presidente do Fed.