O preço da ação IREN está em um mercado de baixa: é seguro comprar a queda hoje?

O preço da ação da IREN despencou recentemente e formou um padrão arriscado que aponta para uma queda maior. Caiu para $43 esta semana, mais de 40% em relação ao seu ponto mais alto do ano. Então, é seguro comprar o IREN Dip ou tem mais desvantagens a sair?

As técnicas técnicas do preço das ações IREN apontam para mais fraqueza

O gráfico de 12 horas mostra que o preço das ações da IREN despencou nas últimas semanas, desfazendo alguns dos ganhos obtidos há alguns meses.

Caiu do recorde histórico de $76,85 em novembro para $43 hoje. Como resultado, caiu para o nível de Retracement de Fibonacci de 50%.

Mais importante ainda, o estoque formou um padrão duplo a $74 e um decote a $48,40. Um duplo topo é um dos padrões gráficos de baixa mais comuns na análise técnica.

Já foi retestado o decote, completando um processo conhecido como padrão break-and-retest na análise técnica. A Supertendência já ficou vermelha e as médias móveis de 50 e 25 períodos estão prestes a se cruzar.

Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (RSI) e outros osciladores apontaram para baixo. Portanto, o cenário mais provável é que o preço da ação da IREN continue caindo enquanto os vendedores miram o nível de Retracement de Fibonacci de 61,8% em $32,50.

Por outro lado, um movimento acima do nível de resistência em $48 invalidará a perspectiva de baixa.

Gráfico de ações IREN | Fonte: TradingView

A IREN enfrenta grandes riscos à frente

À primeira vista, o negócio da IREN está prosperando, já que sua operação de mineração de Bitcoin se beneficia do aumento da taxa de hash. Esse crescimento provavelmente continuará, embora em um ritmo mais lento à medida que a dificuldade na mineração aumenta.

Investidores não estão comprando a IREN por causa de suas operações de mineração. Na verdade, o principal catalisador é seu negócio de inteligência artificial, que continua indo bem e tem muito potencial.

Como outras empresas de mineração de Bitcoin, a IREN busca se tornar um grande fornecedor de infraestrutura para empresas do setor de IA. Ele está mirando hiperescaladores como Microsoft e Meta, além de outras empresas menores.

O modelo de negócios foi validado por outras empresas como Nebius e CoreWeave. Também foi validado recentemente quando anunciou um grande acordo com a Microsoft. Nele, a empresa receberá bilhões de dólares em receita de alta margem por fornecer soluções para data centers.

A IREN prevê forte crescimento no setor, com a gestão esperando que sua receita de nuvem de IA chegue a 3,4 bilhões de dólares até o final de 2026. Isso é notável, pois a empresa gerou menos de 10 milhões de dólares em receita na divisão no último trimestre.

A maior parte de seus US$ 240 milhões em receita no último trimestre veio de suas operações de mineração de Bitcoin.

O principal risco, no entanto, é que a empresa enfrenta uma concorrência substancial de outras empresas das operações de mineração de Bitcoin que estão adotando a tecnologia. Nomes notáveis são TeraWulf e Bitfarms. Também compete com empresas como CoreWeave e Nebius.

O impacto de tudo isso é que hiperescaladores como Microsoft, Google e Meta Platforms têm opções na hora de encontrar empresas parceiras.

Enquanto isso, há um risco em termos de financiamento, pois o setor é proibitivamente caro. Por exemplo, a empresa anunciou que arrecadaria US$ 2 bilhões para aumentar seus gastos com infraestrutura. Essa captação será na forma de ofertas de dívidas conversíveis e ações.

Assim como a CoreWeave, existe o risco de a empresa reportar prejuízos antes que seu negócio de IA atinja o equilíbrio. A CoreWeave, o maior nome do setor, registrou um prejuízo líquido de 110 milhões de dólares no último trimestre. Perdeu mais de 823 milhões de dólares nos últimos quatro trimestres.