O SCHD ETF continua decepcionando: compre SPYI em vez disso?

O excelente ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) teve um ano difícil, já que investidores desinvestiram ações de valor para empresas de tecnologia de alto nível como Nvidia, Palantir e Micron.

O SCHD ETF teve um retorno total de apenas 4,68%, enquanto os índices SandP 500 e Nasdaq 100 subiram 22% e 17%, respectivamente. Este artigo explora por que o SCHD ETF decepcionou este ano e por que o SPYI é um fundo melhor.

Por que o SCHD ETF decepcionou

Embora o SCHD seja um ETF querido, seu desempenho nos últimos anos não tem sido bom. Seu retorno em três anos foi de apenas 20%, enquanto o Nasdaq 100 e o SandP 500 tiveram retornos de 120% e 78%, respectivamente.

Esse desempenho coincidiu com o surgimento da indústria de IA e o aumento dos investimentos. Transformou o cenário de investimentos americano ao criar várias empresas avaliadas em mais de 1 trilhão de dólares.

A Nvidia ultrapassou recentemente o nível de US$ 5 trilhões , enquanto o Google agora está se aproximando do nível de US$ 4 trilhões. Outras empresas como Palantir, Amazon e Microsoft prosperaram nesse período.

Em contraste, o ETF SCHD é composto principalmente por empresas de setores tradicionais. A energia é o maior componente, representando ~20% das participações, o que é notável já que o petróleo bruto e o gás natural recuaram. O petróleo caiu porque estamos na era da abundância.

Bens de consumo básicos, saúde e indústrias também são grandes nomes no ETF SCHD. Algumas dessas empresas foram negativamente afetadas pelas tarifas de Donald Trump.

As principais empresas do SCHD ETF são nomes de destaque como Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola e Pepsi. Todos esses são nomes de primeira linha que têm histórico de pagamentos de dividendos. No entanto, seu desempenho não pode igualar o desempenho de grandes nomes de tecnologia.

O ETF SPYI é uma compra melhor

Para investidores interessados em dividendos, o rendimento de 3,77% que o SCHD ETF oferece não é suficiente. Além disso, investir em títulos do governo de baixo risco oferece um retorno maior.

Portanto, uma das principais alternativas a considerar é o NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). O SPYI é mais caro que o SCHD graças ao seu índice de despesas de 0,68%.

No entanto, a história mostra que ele tem um desempenho melhor que o SCHD ao longo do tempo. Seu retorno a três anos é de 58%, comparado aos 20% da SCHD.

A mesma divergência aconteceu este ano, já que o SCHD retornou 4,98% contra 15% do SPYI. Esse desempenho se deve em parte ao fato de o SPYI ter um rendimento de dividendos de 12%, o que ajuda a compensar seu alto custo.

O SPYI utiliza a abordagem de chamadas cobertas, investindo primeiro em empresas do Índice SandP 500 como Nvidia, Apple, Microsoft e Alphabet. Em seguida, ele emite opções de compra no índice, que lhe dá um prêmio mensal, que ele usa para financiar seu dividendo.

O fundo também utiliza outras abordagens para aumentar seus retornos. Mais notavelmente, utiliza a abordagem de colheita de prejuízos fiscais, na qual utiliza perdas em alguns investimentos para compensar ganhos tributáveis. Essa abordagem explica por que o ETF SPYI frequentemente supera outros ETFs de calls cobertos, como o JEPI.

Idealmente, os melhores ETFs para investir são nomes genéricos como VOO e QQQ. Todos esses são fundos de baixo custo e com um longo histórico de sucesso. No entanto, se você tem interesse em um fundo de doces boomer, o SPYI é um dos mais recomendados entre analistas.