Índice Nikkei 225 se mantém estável enquanto alta nos rendimentos dos títulos japoneses alimenta conversas sobre aumento da taxa do BoJ

O índice Nikkei 225 estava estável na segunda-feira, quando a agência japonesa de estatísticas publicou números econômicos mistos, o que aumentou as chances de aprovação do estímulo de Sanae Takaichi no parlamento. Estava negociando em ¥50.385 na segunda-feira, ligeiramente acima da mínima de novembro de ¥48.206.

O Japão relata dados econômicos mistos

O índice Nikkei 225 permaneceu em uma faixa estreita após uma série de números econômicos do Japão.

Um relatório da agência de estatísticas mostrou que a economia cresceu 3,4% no terceiro trimestre, acima da mediana do setor de 3,3%. Por outro lado, a taxa de crescimento anualizada diminuiu 0,6% em base QoQ e 2,3% em base anual.

Essa desaceleração se deveu principalmente à queda nos gastos de capital e na demanda externa, que caiu 0,2% no último trimestre. Essa queda foi compensada por um pequeno aumento no consumo privado.

Esses números ajudarão a justificar o pacote de estímulo de Takaichi, que ela anunciou na semana passada, apresentando o maior gasto doméstico desde o início da pandemia em 2020. Os oficiais esperam que os gastos ajudem a impulsionar a economia em 1,4% ao ano nos próximos três anos.

Ainda assim, analistas acreditam que o Banco do Japão (BoJ) aumentará as taxas de juros em sua reunião de 19 de dezembro, com autoridades argumentando que a fragilidade em setores-chave como construção e exportações será temporária.

Um aumento das taxas do BoJ será importante, pois alimentará uma divergência entre os EUA e o Japão, com economistas esperando que o Federal Reserve corte as taxas de juros em 0,25% nesta reunião. Isso explica por que o iene japonês se recuperou em relação ao dólar americano, subindo de 157,8 em 20 de novembro para 155 hoje.

As crescentes expectativas de um aumento do BoJ explicam por que os rendimentos dos títulos japoneses dispararam neste mês, com o dos dez anos subindo para 1,95% e o dos cinco anos subindo para 1,437%, em relação à mínima acumulada do ano de 0,683%.

Enquanto isso, o índice Nikkei 225 se estabilizou à medida que as tensões entre China e Japão continuavam, com jatos chineses apontando seus radares para aeronaves japonesas, levando o primeiro-ministro japonês a prometer uma resposta.

Principais ações japonesas, retardatários e líderes

A maioria das empresas do Índice Nikkei 225 estava no vermelho na segunda-feira, com a Softbank sendo a principal atrasada. O preço das ações da Softbank despencou mais de 30% em relação ao pico acumulado do ano, à medida que as preocupações com sua exposição à OpenAI aumentaram.

A empresa se comprometeu a investir até 40 bilhões de dólares, uma jogada arriscada para uma empresa que ainda não é lucrativa e que enfrenta uma concorrência significativa de empresas como Google, xAI e Anthropic.

Os outros principais atrasados no Índice Nikkei 225 foram empresas como Nippon Sheet Glass, Lasertec, Tokyo Electric Power, Komatsu, Hitachi e Seven and I.

Por outro lado, empresas como Fujikura, Mitsubishi Estate, Japan Steel Works, Sumitomo Electric e Tokyo Fudosan foram as maiores ganhadoras.

Análise técnica do Índice Nikkei 225

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 se recuperou da mínima acumulada no ano de ¥30.825 em abril para os atuais ¥50.523, refletindo o desempenho do mercado global de ações.

Mais recentemente, o índice se recuperou de uma mínima de ¥48.206 em 19 de novembro, aproximando-se da máxima acumulada de ¥52.627.

O índice permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias e da Supertendência. Além disso, osciladores de topo como o Índice de Força Relativa e o MACD continuaram subindo nas últimas semanas.

Portanto, o cenário mais provável é quando o índice continua subindo, à medida que as chances de um pacote de estímulo no Japão aumentam. Se isso acontecer, o próximo nível de resistência chave a ser observado será ¥52.627. Uma queda abaixo do nível chave de suporte em ¥48.205 invalidará a perspectiva de alta.