HashKey mira até $215 milhões em IPO em Hong Kong

A HashKey Holdings Ltd., operadora da maior exchange criptomoedas licenciada de Hong Kong, busca captar até HK$1,67 bilhão (US$ 215 milhões) por meio de uma oferta pública inicial, marcando um teste significativo para as ambições da cidade de se posicionar como um polo regional de ativos digitais.

De acordo com um documento feito na terça-feira, a empresa planeja oferecer 240,6 milhões de ações com preços de HK$5,95 a HK$6,95 cada.

No limite superior da faixa, o HashKey teria uma avaliação de aproximadamente HK$19 bilhões.

Os livros de ordens dos investidores foram abertos na terça-feira e permanecerão disponíveis até sexta-feira, com as negociações das ações programadas para começar em 17 de dezembro.

A oferta chega durante um período volátil para o mercado cripto, com o Bitcoin recuando após seu recorde histórico alcançado em outubro.

Apesar desse contexto, o IPO faz parte de um aumento no final do ano nas listas de Hong Kong, com receitas a caminho de atingir seus níveis mais altos em quatro anos.

Fundos para apoiar expansão, tecnologia e controle de riscos

A HashKey foi uma das primeiras exchanges de criptomoedas a garantir uma licença em Hong Kong após a cidade introduzir um regime regulatório dedicado a ativos digitais em 2022.

Suas operações abrangem negociação de criptomoedas, capital de risco e gestão de ativos.

A empresa planeja usar os recursos do IPO para escalar sua tecnologia e infraestrutura, fortalecer estruturas de gestão de riscos e expandir sua equipe à medida que se posiciona para o crescimento contínuo do setor.

Investidores fundamentais concordaram em comprar ações no valor de 75 milhões de dólares, garantindo uma alocação em troca de manter ações por pelo menos seis meses.

O grupo inclui a divisão de gestão de ativos do UBS Group AG, a Fidelity International e a Infini Capital.

A inclusão de grandes investidores globais reforça o interesse institucional contínuo na estratégia de ativos digitais de Hong Kong, apesar das condições incertas do mercado.

A HashKey também participa do ecossistema de fundos negociados em bolsa focado em criptomoedas da cidade.

Ela co-gerencia um desses produtos com a Bosera Asset Management.

No entanto, os ETFs cripto de Hong Kong até agora atraíram entradas modestas, especialmente quando comparados à demanda mais forte observada nos Estados Unidos.

Resultados mistos de Hong Kong na atração de empresas cripto

Hong Kong aprovou 11 exchanges de criptomoedas sob seu arcabouço de ativos digitais, embora a lista não inclua grandes players globais como Binance ou Coinbase.

A cidade tem competido com outras jurisdições asiáticas para atrair as principais empresas de criptomoedas, mas o progresso tem sido desigual.

Reguladores expressaram esperanças de que um regime de licenciamento mais forte atraia mais empresas internacionais que buscam clareza e demanda institucional.

A base de acionistas da HashKey inclui a Gaorong Ventures, conhecida por investimentos iniciais em empresas chinesas de tecnologia como Meituan e PDD Holdings Inc.

No início deste ano, Gaorong investiu 30 milhões de dólares no HashKey Group com uma avaliação pré-dinheiro superior a 1 bilhão de dólares, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

JPMorgan Chase and Co. e Guotai Junan estão atuando como patrocinadores conjuntos da oferta, que está prestes a ser um evento muito acompanhado pelos mercados de capitais de Hong Kong.

Seu resultado ajudará a indicar se o apetite dos investidores por negócios regulados focados em criptomoedas será capaz de resistir a um ciclo de mercado turbulento e apoiar as ambições de longo prazo da cidade em finanças digitais.