As ações americanas abrem mistos: Dow sobe alto, SandP 500, Nasdaq no vermelho

O Dow Jones Industrial Average subiu para outro recorde na sexta-feira, enquanto os investidores continuaram a sair das ações de tecnologia para setores voltados para o valor.

O índice de 30 ações ganhou 114 pontos, ou 0,2%, enquanto o SandP 500 caiu 0,1% e o Nasdaq Composite caiu 0,3%.

A Broadcom caiu 6% apesar de superar as expectativas do quarto trimestre e emitir uma previsão forte que incluiu expectativas de dobramento das vendas de chips de inteligência artificial.

A queda refletiu a pressão contínua sobre o setor de IA em geral, que se estendeu até a sessão de sexta-feira e afetou outros fabricantes de chips, incluindo AMD e Micron.

Em contraste, a Lululemon subiu 11% depois que a varejista de roupas esportivas anunciou que seu diretor executivo deixará o cargo no final de janeiro, após um ano de desempenho abaixo do esperado.

Setores de valor lideram enquanto investidores se reequilibram após o Fed

A última mudança do mercado continuou uma tendência de rotação que acelerou na quinta-feira, quando investidores migraram para ações cíclicas vistas como mais sensíveis às perspectivas econômicas, ao mesmo tempo em que reduziram a exposição a nomes de crescimento ligados à inteligência artificial.

Finanças, saúde e indústrias se beneficiaram nas negociações antecipadas na sexta-feira.

Citigroup, Eli Lilly e GE Aerospace estiveram entre os ganhadores notáveis nesses setores.

Essa rotação segue o terceiro corte de juros do Federal Reserve no ano na quarta-feira.

A movimentação ajudou a elevar o Dow e o SandP 500 a fechamentos recordes na quinta-feira, mesmo com o Nasdaq encerrando em queda devido à fraqueza em importantes componentes tecnológicos como Alphabet e Nvidia.

O Dow foi apoiado por uma alta de 6% no Visa e forte desempenho da Nike e do UnitedHealth Group.

Na semana, o SandP 500 subiu 0,45%, enquanto o Dow subiu quase 1,6%.

O Nasdaq está atrasado, com ganhos inferiores a 0,1%. As ações de pequena capitalização superaram o desempenho, com o índice Russell 2000 subindo 2,7% e atingindo um novo recorde histórico na quinta-feira.

A divergência destaca as preferências em mudança dos investidores à medida que cortes de juros remodelam as expectativas sobre custos de empréstimos e lucratividade corporativa.

Empresas menores, cujos custos de financiamento estão mais ligados às taxas de mercado, tendem a se beneficiar mais imediatamente do afrouxamento financeiro.

Goldman Sachs prevê forte crescimento dos lucros pela frente

Analistas do Goldman Sachs, liderados por Ben Snider, prevêem que o lucro por ação das empresas SandP 500 aumentará 12% em 2026, seguido por um aumento de 10% em 2027.

A empresa espera que melhorias na produtividade ligadas à inteligência artificial desempenhem um papel crescente, estimando que a IA contribuirá com cerca de 0,4% para o crescimento dos lucros em 2026 e 1,5% em 2027.

Snider observou que a adoção da IA corporativa ainda está em estágios iniciais, com grandes corporações avançando mais do que as menores.

Ele acrescentou que "um crescimento nominal saudável da linha de lucro, um desgaste reduzido das tarifas e a contínua força dos lucros das maiores ações do índice" devem apoiar a lucratividade durante todo o período.

Snider, que se tornará o principal estrategista de ações do Goldman nos EUA no final do ano, reafirmou sua meta para o SandP 500 de atingir 7.600 pontos em 2026 — cerca de 10% acima dos níveis atuais.

Outras grandes instituições, incluindo Morgan Stanley, Deutsche Bank e RBC Capital Markets, também projetaram ganhos de dois dígitos para ações americanas no próximo ano, citando resiliência econômica, aumento dos lucros e apetite contínuo dos investidores por ativos de risco.