Análise do ARKK ETF: Como está se saindo o fundo principal da Cathie Wood?

A ação do ARKK ETF teve um bom desempenho este ano e está superando outros fundos, como aqueles que acompanham os índices Nasdaq 100 e SandP 500. Seu retorno total este ano foi de ~40%, muito maior que os 20% e 17,7% do QQQ e da VOO.

No entanto, o fundo permanece muito abaixo do recorde histórico de $157,98. Seu desempenho em cinco anos é de menos 35%, enquanto QQQ e VOO subiram 104% e 98%.

Principais ganhadores de ETFs ARKK em 2025

O ARK Innovation Fund disparou à medida que algumas empresas de tecnologia notáveis dispararam, o que ajudou a compensar as perdas em outras.

O preço das ações da Palantir Technologies subiu mais de 142% este ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de 437 bilhões de dólares em meio ao boom contínuo da IA.

A empresa está se beneficiando da crescente demanda por seus serviços, que a administração acredita que continuarão indo bem nos próximos anos. Seus resultados recentes mostraram que sua receita total aumentou 63% no terceiro trimestre, para US$ 1,18 bilhão, com sua receita comercial nos EUA subindo 121%.

A principal preocupação sobre a Palantir é que a empresa se tornou altamente supervalorizada na maioria dos critérios. Além disso, esta é uma empresa com uma avaliação de US$ 437 bilhões e receita anual esperada de US$ 6,19 bilhões no próximo ano.

A Shopify, outra das principais empresas que fazem parte de ETFs da ARKK, continuou sua alta este ano, subindo mais de 50%. A empresa, que é a espinha dorsal da indústria de comércio eletrônico, continuou a apresentar resultados financeiros fortes nos últimos trimestres, com seus números constantemente superando as estimativas dos analistas.

Os resultados do terceiro trimestre da Shopify mostraram que seu GMV saltou para 92 bilhões de dólares no terceiro trimestre, ante 69 bilhões no mesmo período do ano passado. Sua receita saltou para 2,8 bilhões de dólares, ante os 2,1 bilhões anteriores, enquanto seu fluxo de caixa livre aumentou mais de 100 milhões.

A Robinhood, que detém ações no valor de US$ 293 milhões, foi outra das maiores ganhas, já que suas ações dispararam 210% este ano. Ela se beneficiou da inclusão no Índice SandP 500 e do fato de que seu negócio cresceu em todos os setores.

Por exemplo, seus resultados mais recentes mostraram que sua receita de criptomoedas disparou, mesmo com outras grandes empresas como Coinbase e Kraken desacelerando. Esse crescimento se deveu em parte à aquisição da Bitstamp.

O preço das ações da ARKK também recebeu um impulso da AMD, uma das principais empresas de semicondutores dos Estados Unidos. Depois de um tempo com dificuldades, o preço das ações da AMD se recuperou depois que a empresa assinou um grande acordo com a OpenAI, criadora do ChatGPT.

Enquanto isso, o preço das ações da Tesla subiu por pouco em um dos anos mais difíceis de sua história. Suas vendas despencaram, enquanto Donald Trump acabou com uma de suas principais fontes de dinheiro na forma do crédito fiscal para veículos elétricos. Em vez disso, a empresa se saiu bem ao prometer ser um grande player na indústria de IA e robótica.

Ainda assim, o ARKK ETF teve alguns atrasados notáveis, incluindo BitMine, Archer Aviation, Block, CoreWeave, PagerDuty e Intellia Therapeutics.

O ARKK ETF é um bom investimento?

Os dados técnicos sugerem que a ação do ARKK ETF terá mais potencial de alta nos próximos meses, pois saltou de uma mínima de $29,97 em dezembro de 2022 para $80 hoje.

O nível atual coincide com o nível de Retracimento de Fibonacci de 38,2%. Além disso, a ação permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas. As duas médias formaram um padrão de cruz dourada em julho deste ano.

Ele ultrapassou o indicador Supertrend. Portanto, os dados técnicos sugerem que o fundo continuará indo bem nos próximos meses, com a meta inicial sendo o máximo acumulado do ano de $91,95.

Um movimento acima desse nível apontará para ganhos adicionais, potencialmente para o máximo histórico de $157, que é ~100% acima do nível atual.

Portanto, os aspectos técnicos sugerem que o ETF ARKK terá mais potencial de crescimento nas próximas semanas, tornando-o um bom investimento. No entanto, sempre há um risco ao investir em fundos ativos, especialmente por causa do custo. Neste caso, seu índice de despesas é impressionante de 0,75%, muito maior que os 0,25% do QQQ.