Essas duas ações de IA podem disparar para US$ 5 trilhões em 2026: analistas dizem aos investidores para comprarem agora

Dois dos analistas de tecnologia mais influentes de Wall Street apresentaram cenários agressivos e de bull case para a Alphabet e a Microsoft.

Eles argumentaram que acelerar a adoção da inteligência artificial poderia impulsionar cada empresa para uma avaliação de mercado de 5 trilhões de dólares até 2026.

Embora ambos os gigantes da tecnologia já sejam mega-caps dominantes, esses analistas afirmam que o mercado ainda está subestimando a alavancagem operacional.

O caso de IA de 5 trilhões de dólares de Wall Street

De acordo com um relatório do The Motley Fool, o caminho para uma avaliação de US$ 5 trilhões desses gigantes da tecnologia é marcado por metas específicas para analistas que implicam ganhos massivos com os preços atuais.

Alfabeto (GOOGL)

O analista do Morgan Stanley, Brian Nowak, estabeleceu uma meta de preço de alza de US$ 415 por ação, o que representa cerca de 35% de potencial de alta em relação ao preço atual da ação de US$ 307.

Essa meta levaria a capitalização de mercado da Alphabet para o limite de US$ 5 trilhões. A tese gira em torno da rápida monetização da GenAI em todo o ecossistema da Alphabet.

Os principais fatores que impulsionam incluem:

• Busca e YouTube: Integrando IA generativa para aumentar a eficácia dos anúncios e o engajamento do usuário.
• Crescimento da Nuvem: Demanda empresarial pela infraestrutura de IA do Google Cloud.
• Eficiência Operacional: Usar IA internamente para otimizar custos, criando uma alavancagem operacional significativa à medida que as receitas aumentam.

Microsoft (MSFT)

O analista do Wells Fargo, Michael Turrin, vê uma ascensão ainda mais íngreme para o gigante do software, estabelecendo uma meta de US$ 700 por ação.

Isso implica aproximadamente 47% de potencial de alta em relação ao preço atual de negociação de $475 e um valor de mercado superior a $5,1 trilhões.

A justificativa de Turrin foca na posição consolidada da Microsoft em software corporativo e em seu roteiro agressivo de IA:

• Azure AI: Aceleração contínua na receita em nuvem, impulsionada pela migração de cargas de trabalho em IA.
• Adoção por Copiloto: Adoção generalizada de assistentes de IA pagos em toda a suíte Microsoft 365 (Word, Excel, Teams), criando uma nova fonte de receita recorrente e poderosa.
• Poder de Precificação: A capacidade de exigir preços premium para ferramentas integradas a IA em um ambiente corporativo que depende do ecossistema da Microsoft.

O que os investidores devem observar antes de comprar?

Embora as metas de 5 trilhões de dólares sejam atraentes, elas representam cenários de bull, não resultados garantidos. Os investidores precisam pesar essas projeções em relação aos riscos de execução do mundo real.

Ambas as ações estão sendo negociadas em múltiplos de prêmio em relação às suas médias históricas.

A Alphabet, por exemplo, negocia quase 30 vezes os lucros, um nível que assume uma execução impecável de sua estratégia de crescimento. Qualquer tropeço no crescimento dos lucros pode levar a uma contração múltipla rápida.

A corrida para 5 trilhões de dólares é cara. Ambas as empresas estão investindo dezenas de bilhões em chips Nvidia e infraestrutura de data centers.

Os investidores devem monitorar se esse gasto massivo em capex gera um retorno sobre o investimento (ROI) proporcional no curto prazo, ou se isso pesa sobre as margens de fluxo de caixa livre.

O cenário da IA é extremamente competitivo.

A Alphabet enfrenta pressão para defender seu domínio nas buscas contra novos concorrentes nativos de IA, enquanto a Microsoft precisa manter sua liderança contra rivais como AWS e Salesforce.

Alphabet e Microsoft já são os gigantes do mundo da tecnologia, mas analistas de destaque acreditam que a revolução da IA abriu um novo patamar de crescimento de trilhões de dólares.