Citigroup recebe alívio regulatório enquanto o Fed suspende os avisos de risco de negociação

O Federal Reserve dos EUA suspendeu avisos formais de supervisão que exigiam que o Citigroup abordasse as fraquezas em sua gestão de riscos de negociação.

Segundo uma exclusiva da Reuters, a decisão representa um alívio significativo da pressão regulatória sobre o terceiro maior banco dos EUA, que passou anos trabalhando em questões de controle e dados.

Os avisos, emitidos no final de 2023, focaram em como o Citi mede os riscos de contraparte e aloca capital contra possíveis perdas de negociação.

A rescisão deles sinaliza que os reguladores estão satisfeitos com o trabalho de remediação do banco, mesmo com a supervisão mais ampla dos grandes bancos continuando a evoluir.

Fed encerra ações chave de fiscalização

O Federal Reserve havia emitido três Questões Que Requerem Atenção Imediata (MRIA) ao Citigroup no ano passado, apontando deficiências nos controles de risco de negociação.

Conforme noticiado pela Reuters, esses avisos exigiram correções imediatas e um envolvimento regulatório próximo.

Os bancos podem realizar múltiplas MRIAs a qualquer momento, mas questões não resolvidas podem escalar para sanções mais severas, incluindo rebaixamentos na classificação regulatória.

Portanto, seu fechamento representa um alívio regulatório tangível para a Citi.

Foco no risco de contraparte

Uma das MRIAs é centrada em como a Citi calcula e gerencia o risco de crédito de contraparte dentro de seu negócio de negociação.

Os bancos avaliam o risco representado pelos parceiros comerciais para determinar quanto capital eles precisam deter para absorver perdas potenciais, especialmente nos mercados de derivativos.

Outro aviso abordou o uso de proxies pelo Citi quando os dados de contraparte direta não estão disponíveis.

Os reguladores levantaram preocupações sobre como esses substitutos eram aplicados e governados.

A terceira MRIA focou em fraquezas de governança, incluindo responsabilidade incerta entre diferentes entidades legais dentro do banco.

Os planos de remediação do Citi precisavam ser detalhados e verificáveis, com o progresso revisado pelos supervisores antes que os avisos pudessem ser suspensos.

Desafios de dados em destaque

Por trás de várias dessas questões estava a longa luta do Citi com a consistência dos dados, observa a Reuters.

O banco opera múltiplos sistemas legados que nunca foram totalmente integrados após grandes aquisições.

Essas lacunas já contribuíram para erros de reporte, críticas regulatórias e ações de fiscalização.

Reguladores têm apontado repetidamente a fraca governança de dados como um risco central, ligando-a a falhas de controle mais amplas.

Uma das MRIAs encerradas exigiu especificamente melhorias na qualidade dos dados e na governança vinculadas à alocação de capital para exposições à contraparte.

Mudança na supervisão do Fed

O momento da decisão está alinhado com as mudanças em andamento na forma como o Fed aborda a supervisão bancária.

Michelle Bowman, escolhida pelo presidente dos EUA, Donald Trump, para supervisionar a regulamentação no banco central, está liderando uma revisão das práticas de supervisão, incluindo como as ressonâncias magnéticas são resolvidas.

Em um memorando de outubro, segundo a Reuters, um supervisor sênior do Fed instruiu os examinadores a encerrarem as MRIAs imediatamente assim que a função de auditoria interna do banco confirmar que os problemas foram resolvidos, desde que os reguladores estejam satisfeitos com a qualidade desse trabalho de auditoria.

O trabalho regulatório mais amplo continua

Apesar do alívio nos avisos de risco de negociação, o Citi continua sujeito a outras ações regulatórias que remontam a vários anos.

Após uma transferência equivocada de 900 milhões de dólares para credores da Revlon em 2020, o banco tem operado sob duas punições regulatórias que exigem melhorias adicionais nos controles antes de serem suspensas.

Em 2024, o Fed e o Escritório do Controlador da Moeda também multaram a Citi em 136 milhões de dólares por falhas relacionadas à governança e qualidade dos dados.