Resumo da noite: Trump Media aceita acordo de fusão, inflação nos EUA esfria, Bitcoin se prepara para mais volatilidade

Os mercados encerraram o dia com a negociação, dados e volatilidade em foco.

Trump Media saltou após revelar uma mudança surpresa para a fusão nuclear, enquanto a inflação dos EUA, mais fraca do que o esperado, aumentou as esperanças de que os cortes nas taxas estejam se aproximando.

No setor de tecnologia, as negociações reportadas pela OpenAI sobre uma nova e massiva rodada de captação de recursos ressaltaram a escala do apetite dos investidores por IA.

Enquanto isso, os mercados cripto permaneceram tensos enquanto o Bitcoin se aproximava de um vencimento importante de opções.

Trump Media aceita acordo de fusão

O Trump Media and Technology Group (TMTG), empresa por trás da Truth Social, anunciou na quinta-feira que está firmando uma fusão de US$ 6 bilhões em todas as ações com a empresa de fusão nuclear TAE Technologies.

O acordo fixa a TAE em US$ 53,89 por ação, com base nas negociações recentes da TMTG, e deixará os acionistas de cada lado com cerca de metade da empresa pública combinada assim que a fusão for concluída em meados de 2026.

A TMTG também investirá até US$ 300 milhões em dinheiro para construir a primeira usina de fusão em escala de utilidade da TAE a partir de 2026, apostando no aumento da demanda por energia impulsionada por IA e na intensificação da competição entre EUA e China.

A medida leva a TMTG além das redes sociais e entrando na energia de fusão, criando o que seria uma das primeiras empresas de fusão de capital aberto.

A TAE, que conta com Google e Chevron entre seus apoiadores, já construiu cinco reatores.

As ações da TMTG saltaram mais de 25% nas negociações pré-mercado, mesmo após caírem cerca de 75% no ano anterior. Devin Nunes e Michl Binderbauer liderarão a empresa combinada como co-CEOs.

Inflação nos EUA esfria em novembro

Os preços ao consumidor dos EUA subiram 2,7% em relação ao ano anterior, em novembro de 2025, ficando abaixo dos 3,1% esperados pelos economistas e diminuindo em relação ao ritmo de 3,0% de setembro.

A inflação subjacente, que exclui alimentos e energia, subiu 2,6% ano a ano, também superando as previsões de 3,0%.

O Departamento do Trabalho divulgou os dados tardiamente após uma paralisação do governo interromper as coletas de outubro, e não incluiu mudanças mensais.

Os preços dos alimentos subiram 2,6% ao longo do ano, os custos de energia subiram 4,2% e o sistema de moradia subiu 3%.

Os mercados receberam com agrado a leitura mais branda da inflação, fortalecendo as expectativas de cortes futuros nas taxas mesmo com a inflação acima da meta de 2% do Fed.

Os custos de moradia, no entanto, ainda estão sendo difíceis, apontando para pressão persistente, especialmente com as tarifas em disputa.

A OpenAI analisa um aumento de $100 bilhões

A OpenAI realizou conversas iniciais com investidores sobre a captação de dezenas de bilhões de dólares, possivelmente até 100 bilhões de dólares, com uma avaliação impressionante de 750 bilhões de dólares, segundo o The Information.

Isso seria um avanço significativo em relação ao nível de cerca de 500 bilhões de dólares discutido até outubro de 2025, e prepararia o terreno para um possível IPO de 1 trilhão de dólares já em 2026.

O financiamento é direcionado a grandes projetos de infraestrutura, desde novos data centers até chips avançados de IA, além de discussões separadas sobre um possível investimento de 10 bilhões de dólares da Amazon.

As negociações ainda são preliminares e podem mudar, e a OpenAI se recusou a comentar.

Mesmo assim, as discussões destacam o quão forte o apetite dos investidores por IA ainda existe, apesar das dúvidas contínuas sobre lucratividade.

O Bitcoin se prepara para vencimento de opções de $23 bilhões

A volatilidade do Bitcoin saltou antes do enorme vencimento de opções de Deribit de US$ 23 bilhões, marcado para a próxima sexta-feira, 26 de dezembro de 2025, representando mais da metade do interesse aberto da exchange.

A configuração corre o risco de oscilações de preço mais acentuadas em um mercado já tenso, depois que o Bitcoin acumulou cerca de US$ 130 bilhões em ação horária na quarta-feira e desencadeou liquidações generalizadas.

Os traders estão focados em níveis chave de exercício, incluindo 14.674 BTC em puts de $85.000 e 18.116 BTC em calls de $100.000, a maioria vinculada a posições institucionais.

A pressão de oferta em torno de $93.000 está limitando o potencial, mantendo o Bitcoin praticamente preso em uma faixa de $81.000–$93.000 à medida que o vencimento se aproxima.

O mercado cripto mais amplo está rondando US$ 3 trilhões, enquanto o vencimento das opções de US$ 3,9 bilhões do Ethereum está adicionando outra camada de volatilidade.