Resumo das commodities: ouro estável, petróleo previsto para segunda queda semanal, metais básicos em verde

Os preços do ouro relaxaram e permaneceram estáveis na sexta-feira devido a um dólar mais forte contra uma cesta de moedas principais.

Enquanto isso, a prata subiu mais de 1% devido à forte demanda industrial, com os preços superando confortavelmente o ouro.

Os preços do petróleo subiram na sexta-feira devido às preocupações com a menor oferta vinda da Venezuela. Mas os preços estão programados para uma segunda queda semanal consecutiva.

Além disso, os metais básicos estavam em verde, com os preços do cobre se aproximando de recordes recentes.

Ouro plano, surtos prateados

Os preços do ouro estavam prestes a terminar a semana em alta após os números fracos da inflação nos EUA impulsionarem as expectativas de cortes nas taxas de juros.

No entanto, os preços diminuíram na sexta-feira devido ao fortalecimento do dólar e ao ajuste de posições dos investidores no final do ano.

O aumento do dólar para um máximo de mais de uma semana elevou o custo do lingotte denominado em dólares para quem detém outras moedas.

No momento da redação, o contrato de ouro da COMEX estava em $4.357,45 por onça, queda de 0,2%, enquanto os preços da prata estavam 1% mais altos, US$ 65,940 por onça.

O ganho de 128% da prata no acumulado do ano, impulsionado por uma demanda industrial mais forte, superou o aumento anual de 65% do ouro até agora neste ano.

Os preços ao consumidor nos EUA em novembro aumentaram 2,7% em relação ao ano anterior, um aumento inferior ao previsto de 3,1% pelos economistas.

Após esses dados de inflação mais fracos do que o esperado, o presidente do Federal Reserve Bank de Chicago, Austan Goolsbee, afirmou na quinta-feira que uma inflação moderada sustentada pode abrir caminho para novos cortes nas taxas de juros no próximo ano.

A divulgação dos dados levou futuros das taxas dos fundos federais indicando uma probabilidade marginalmente maior de o Fed dos EUA implementar um corte de juros durante sua reunião de janeiro.

O Goldman Sachs projeta um aumento de 14% nos preços do ouro, atingindo US$ 4.900 por onça até dezembro de 2026.

Essa previsão, apresentada em uma nota de quinta-feira, é sustentada principalmente pela alta demanda dos bancos centrais e pelo esperado suporte cíclico dos cortes nas taxas de juros do Fed.

Por outro lado, os preços elevados do ouro estão atualmente impactando a demanda nos principais mercados consumidores.

Na Índia, os descontos no ouro aumentaram para seu maior nível em mais de um mês devido à repressão nas compras na temporada de casamentos, enquanto na China, as rebaixas atingiram seu ponto mais acentuado desde o final de agosto de 2020.

Petróleo previsto para queda semanal

Apesar de um possível excesso de oferta e da perspectiva de um acordo de paz entre Rússia e Ucrânia que limite a ascensão, os preços do petróleo subiram ligeiramente na sexta-feira.

No entanto, preocupações com interrupções causadas pelo bloqueio dos petroleiros venezuelanos faziam com que os preços ainda estivessem no caminho para uma segunda queda semanal consecutiva.

Um excesso significativo de oferta global de petróleo é amplamente antecipado pelos analistas no próximo ano, impulsionado pela maior produção da coalizão OPEP+, dos EUA e de outras nações produtoras de petróleo.

No momento da redação, o preço do petróleo bruto West Texas Intermediate estava em $56,38 por barril, um aumento de 0,7%, enquanto o Brent estava em $60,19 por barril, um aumento de 0,6%.

Os prêmios de risco geopolítico foram moderados pela incerteza sobre como os EUA implementariam o objetivo declarado do presidente Donald Trump de impedir que petroleiros sancionados entrassem ou saíssem da Venezuela, segundo o analista do IG Tony Sycamore na sexta-feira.

A Venezuela autorizou a partida de duas cargas de petróleo anteriormente não autorizadas para a China, segundo a Reuters.

Essa ação foi tomada na quinta-feira pelo país, responsável por aproximadamente 1% do fornecimento mundial de petróleo.

Metais básicos

Os metais básicos começaram o dia de forma geralmente positiva. No entanto, o recente aumento gradual dos preços tem sido acompanhado por volumes de negociação muito baixos.

Essa tendência de volumes leves continuou nas sessões recentes, à medida que o mercado se aproxima do recesso de fim de ano, disse Neil Welsh, chefe de metais da corretora multi-ativos regulada pela FCA Britannia Global Markets, em um comentário enviado por e-mail.

Os preços do cobre subiram na sexta-feira, ficando a menos de US$ 25 da maior recorde histórica, após outra previsão otimista do Goldman Sachs que enfatizou limitações na oferta de minas.

O cobre de referência de três meses na London Metal Exchange subiu 1,3%, a US$ 11.876,85 por tonelada. O jogo atingiu o recorde da sessão de $11.933, ficando perto do pico histórico de $11.952 registrado na semana passada.

"O cobre está se consolidando logo abaixo dos recordes recentes após uma forte alta este ano, impulsionada pela interrupção do fornecimento em minas, pelo estocamento e seu papel central na eletrificação e no investimento na rede, enquanto os grandes produtores continuam enfatizando que os oleodutos restritos dos projetos e as menores inclinações dificultam o alívio rápido da pressão atual", disse Welsh.

A Goldman Sachs reafirmou seu otimismo de longo prazo em relação ao cobre, mantendo sua previsão de preço para 2035 de $15.000 por tonelada.

Em uma nota de quinta-feira, a empresa destacou o metal como sua principal escolha industrial de longo prazo devido às excepcionais limitações de oferta em minas e ao robusto crescimento da demanda estrutural.

No momento da redação, o contrato de alumínio de três meses da LME estava em $2.952,10 por tonelada, um aumento de 1,2%, enquanto o contrato de zinco estava em $3.079,20 por tonelada, alta de 0,5%.