Ouro perto de $4,420 enquanto tensões no Oriente Médio elevam demanda por refúgio

O ouro e a prata subiram no início das negociações na quarta-feira enquanto investidores buscavam segurança em meio à escalada das tensões entre EUA e Irã, mesmo com a alta do petróleo acima de $100 o barril e rendimentos do Tesouro elevados pesando contra os metais.

O ouro à vista foi negociado perto de $4,417.87, alta de 1.46%, enquanto a prata à vista estava em $67.37, alta de 2.46%, segundo a precificação de mercado de quarta-feira.

Alta do petróleo e dólar mais fraco sustentam os metais

O Brent era negociado a $100.72 o barril, enquanto o WTI subiu para $95.70.

O dólar dos EUA enfraqueceu frente às principais moedas, o que normalmente torna ouro e prata mais baratos para compradores que detêm outras moedas e adiciona suporte aos preços.

Ainda assim, os rendimentos do Tesouro permaneceram elevados, com o rendimento de 10 anos perto de 4.81%, seu nível mais alto desde October 25, 2023, um obstáculo que normalmente pressiona ativos que não pagam rendimento, como ouro e prata.

Estreito de Hormuz no foco

As tensões escalaram após o Irã atacar navios de guerra dos EUA no Golfo de Omã na noite de terça-feira.

Os EUA responderam na quarta-feira destruindo cinco petroleiros iranianos, segundo um alto funcionário de defesa dos EUA.

Relatos não verificados também surgiram na quarta-feira de que embarcações iranianas se preparavam para entrar no Estreito de Hormuz, uma via navegável de 90 miles que transportou cerca de 21% do suprimento global de petróleo.

Mais tarde, foi relatado que essas embarcações voltaram na direção do Irã.

A escalada segue os ataques de sábado a dois navios de guerra dos EUA no Golfo de Omã, parte de um padrão mais amplo de ataques de retaliação entre os dois países nos últimos dias.

Dados de inflação ganham destaque

Os mercados atualmente precificam uma chance de 60% de que o Federal Reserve aumente as taxas em 25 pontos-base em sua reunião de September 15-16.

Essa perspectiva será testada por duas leituras-chave de inflação esta semana: o Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quinta-feira e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na sexta-feira.

Dado o recente salto nos preços do petróleo, ambos os relatórios provavelmente terão mais peso do que o usual entre formuladores de políticas e traders.

Analistas descrevem o cenário para os metais como misto.

Preços mais altos do petróleo e rendimentos maiores normalmente pressionam ouro e prata, mas, no curto prazo, um dólar mais fraco, demanda por refúgio e a incerteza sobre o fornecimento de petróleo no Golfo estão compensando essa pressão.

Níveis-chave para observar

O ouro está sendo negociado entre suporte em $4,347 e resistência em $4,422.

Um rompimento acima da resistência abre espaço para alvos em $4,465 e $4,512, enquanto uma queda abaixo do suporte pode levar os preços a $4,290 e então $4,263.

A prata tem suporte em $64.73, com um rompimento para baixo potencialmente abrindo caminho para $62.57. No lado positivo, ultrapassar $67.21 pode empurrar os preços para $68.74 e depois $70.76.

Operadores dizem que a direção de curto prazo do ouro agora depende quase inteiramente dos dados de inflação de quinta e sexta-feira.

Uma leitura mais quente do que o esperado provavelmente manteria os rendimentos elevados e limitaria o rali dos metais, enquanto um resultado mais ameno poderia aliviar as expectativas de taxa e abrir espaço para o ouro romper para cima.