À medida que a Índia corta o cabo, será que a TV a cabo vai sobreviver ao streaming em 2026?

"Quando abrimos nosso escritório em 1990 e distribuímos panfletos sobre nosso novo negócio de TV a cabo, as pessoas não acreditavam que uma simples antena e um videocassete poderiam levar filmes para suas televisões", recorda Sunil Jolly, diretor da Den Enjoy Network, um Operador Multi-Sistema (MSO) em Lucknow e um dos primeiros operadores de TV a cabo da cidade.

"Aqueles dias de glória já se foram há muito tempo. Primeiro vieram os serviços de DTH, incluindo a opção gratuita de DTH, administrada pelo governo. Depois o YouTube, e por fim as plataformas OTT. As assinaturas de TV a cabo quase caíram pela metade", conta Jolly ao Invezz.

Queda da TV a cabo em meio ao boom das OTT e do streaming

Apesar dos relatos sobre a crescente base de assinantes de celular e internet na Índia, a indústria linear de TV a cabo recuou silenciosamente.

Antes a porta de entrada para um mundo mais amplo do entretenimento — canais de música como MTV, séries dramáticas na Star Plus e além da emissora nacional Doordarshan — o domínio da TV a cabo foi corroído.

O YouTube apresentou aos indianos conteúdo global sob demanda, enquanto as plataformas OTT ofereciam programação praticamente ilimitada de alta qualidade.

Como resultado, a demanda por TV paga — incluindo serviços a cabo e Direct-to-Home (DTH) — caiu drasticamente, com as cidades de nível 1 registrando as quedas mais acentuadas. Em cidades menores, o DD Free Dish, administrado pelo governo, um serviço gratuito de DTH, está conquistando participação de mercado.

A tendência reflete uma mudança global do cabo para o streaming e a TV aberta gratuita, comumente chamada de "corte de cabo". Nos EUA, provedores de TV paga perderam cerca de 25 milhões de assinantes na última década.

Perdas de assinantes de TV paga: dados da Índia

De acordo com o relatório "Estado da Distribuição de TV a Cabo na Índia" da EY e da All India Digital Cable Federation (AIDCF), os assinantes de TV paga caíram de 151 milhões em 2018 para 111 milhões em 2024.

Uma pesquisa online com 28.000 operadoras locais de TV a cabo (LCOs) feita pela EY e AIDCF revelou que 93% relataram uma queda na renda líquida mensal desde 2018.

Quase metade afirmou que sua base de assinantes diminuiu, com quase 10.000 relatando perdas superiores a 40%. Com cerca de 85.000 LCOs na Índia, a queda teve um grande impacto no emprego.

A queda de 40 milhões de domicílios com TV por assinatura entre 2018 e 2024 resultou em aproximadamente 37.835 perdas de empregos entre as 28.181 LCOs pesquisadas. Extrapolado em todo o país, as perdas totais de empregos variam de 114.000 a 195.000, observa o relatório.

Os principais desafios citados pelas LCOs incluem a incapacidade de captar arrecadações com aumentos de tarifa, queda nas residências de segunda TV, migração para OTT e TV conectada, e qualidade superior de conteúdo digital.

Mudança do consumidor para smart TVs e pacotes de streaming

"Acho que há alguns anos mudamos para uma smart TV, que permitia tanto canais a cabo quanto de streaming", diz Samata Das, uma profissional em Berlim, descrevendo sua casa em Bhubaneswar, Odisha.

Como o DD Free Dish está consumindo a participação de mercado da TV paga

O declínio da TV paga não aconteceu da noite para o dia.

Em Uttar Pradesh, o estado mais populoso da Índia, com cerca de 240 milhões de habitantes, uma grande interrupção foi o serviço gratuito de DTH do governo.

A DD Free Dish, de propriedade da emissora pública Prasar Bharati, foi lançada em dezembro de 2004 como a única plataforma DTH gratuita da Índia.

Não cobra assinatura mensal; o acesso exige um investimento único de cerca de Rs 2.000 para um set-top box e antena parabólica, tornando-se um dos serviços de televisão mais acessíveis da Índia.

Hoje, ela cresceu e se tornou a maior plataforma DTH do país.

Fonte: Relatório sobre o Estado da Distribuição de TV a Cabo na Índia

Crescimento de assinantes de TV gratuita: DD Free Dish lidera o caminho

De acordo com um relatório da EY, os assinantes de TV gratuita na Índia aumentaram de 33 milhões em 2017 para 49 milhões em 2024.

No entanto, o The Economic Times cita outras agências sugerindo que o número real é significativamente maior.

A Chrome DM, sediada em Delhi, estima que a base já ultrapassou 60 milhões de residências — superando a soma dos assinantes de todos os operadores DTH pagos, que rondam 57 milhões, observou o relatório da ET.

Sunil Jolly aponta o DD Free Dish como a maior perturbação para a TV a cabo e os serviços DTH, especialmente na região de língua hindi.

"A UP sofreu um grande golpe, já que a base de consumidores no estado é extremamente sensível a preços", diz ele.

Bharat Ranga, diretor-geral da Beginnen Media, concorda.

"A base real do DD Free Dish é desconhecida, pois não está criptografada, e nem mesmo Prasar Bharati tem números precisos. Ainda assim, ela se tornou a principal plataforma de distribuição de TV da Índia, com seu núcleo no coração do hindi e presença crescente em novas regiões, incluindo cidades e metrópoles", disse Ranga ao The Economic Times.

Embora canais do Free Dish — como Star Utsav, Colors Rishtey e Zee Anmol — transmitam principalmente reprises, para os assinantes, o conteúdo é efetivamente novo.

Um relatório da FICCI-EY projeta que a TV gratuita, liderada pela DD Free Dish, crescerá de 49 milhões de residências em 2024 para 57 milhões até 2030, embora observe que não existe um método preciso de medição para o segmento.

Como a Covid-19 acelerou o declínio da TV a cabo

A pandemia causou mais um golpe para a indústria. Lockdowns que duraram meses forçaram estabelecimentos comerciais — lojas, restaurantes e hotéis — a fecharem, cortando suas conexões de TV e reduzindo a receita dos operadores.

"Até um vendedor de panelas ou barbearia tinha uma pequena TV na loja", Jolly lembra.

A transição de escolas e universidades para aulas online acelerou ainda mais o declínio. "Quando as aulas passaram a ser online, toda casa teve que ter uma conexão de banda larga. Isso facilitou o acesso a conteúdos em plataformas como YouTube e canais OTT", acrescenta.

A adoção da banda larga disparou de 6,1 crore (61 milhões) de conexões em março de 2014 para 99,56 crore (995,6 milhões) em setembro de 2025 — um crescimento de mais de 1.500%.

Mesmo após o fim dos lockdowns, muitos estabelecimentos comerciais enfrentaram dificuldades financeiras, dificultando a manutenção das assinaturas de TV a cabo. "Agora, você vê todo lojista espiando no celular", observa Jolly.

Mudanças regulatórias e seu impacto na TV a cabo

As dificuldades da TV a cabo também foram influenciadas por mudanças de política.

A Ordem Tarifária de 2017, juntamente com as Regulamentações de Interconexão e QoS, estabeleceu um marco para a precificação, permitindo que os clientes escolhessem canais individuais (à la carte) ou conjuntos.

Narender Bagri, presidente da Associação de Todos os Operadores de Cabo Locais da Índia, explica o impacto:

Banda larga como um ponto de salvação para operadores locais de TV a cabo

Com a queda das receitas da TV a cabo, muitos operadores passaram a recorrer a serviços de banda larga para sustentar seus negócios.

O relatório da EY observa que 43% das LCOs entrevistadas já haviam lançado ofertas de banda larga, embora os resultados tenham variado devido à concorrência de grandes provedores de internet e operadoras com orçamentos de marketing maiores.

Outros 20% dos entrevistados estavam considerando a banda larga, mas especialistas alertam que não é uma mudança direta.

Jolly, que expandiu para a banda larga há anos, diz que os primeiros a avançar tinham uma vantagem, mas o modelo não é viável para todos.

Fonte: Relatório sobre o Estado da Distribuição de TV a Cabo na Índia

A adoção de banda larga enfrenta obstáculos regulatórios e de conformidade

Rajesh Chharia, presidente da Associação de Provedores de Serviços de Internet da Índia, que também opera serviços de banda larga em Ghaziabad e Noida, explica os desafios.

"Os operadores de TV a cabo poderiam e deveriam ter distribuído banda larga de forma mais eficaz para alcançar cada canto. Mas a mesma história acontecendo no ramo da TV a cabo está se repetindo na banda larga", ele conta ao Invezz.

Chharia observa que os provedores de internet utilizam as licenças UL ISP e UL ISP VNO (Operador de Rede Virtual), que permite revender serviços de internet alugando largura de banda de grandes operadoras de telecomunicações sem possuir infraestrutura física.

"Não é fácil para pequenos provedores. A carga de conformidade é tão alta que muitos querem imediatamente abrir mão de suas licenças. Seja um pequeno provedor de internet com licença de categoria C ou uma grande operadora de telecomunicações com licença de categoria A, as exigências de conformidade são semelhantes. Grandes operadores têm milhares de pessoas cuidando disso, enquanto pequenos geralmente têm apenas uma pessoa gerenciando vendas, papelada e suporte técnico", acrescenta.

"Atualmente, um provedor de internet precisa enviar cerca de 165 relatórios por ano, e esse número continua crescendo", ele diz.

Chharia também destaca pressões de mercado:

"Com os maiores players controlando os preços, operadores menores apenas sobrevivem igualando as taxas, não economizando ou gerando lucro real."

IPTV surge como uma alternativa ao cabo

IPTV, ou Televisão por Protocolo de Internet, transmite conteúdo de TV pela internet e oferece uma alternativa aos serviços tradicionais de cabo e satélite.

No início deste ano, a Bharti Airtel lançou IPTV em mais de 2.000 cidades, enquanto a provedora Excitel, sediada em Delhi, pretende receber 2 milhões de usuários até o próximo ano.

Ao agrupar canais de TV ao vivo com assinaturas OTT em um único pacote, esses provedores visam residências de TV a cabo que ainda não migraram totalmente para o streaming.

Sanjiv Shankar, secretário adjunto do Ministério dos Assuntos do Consumidor e ex-secretário adjunto do Ministério da Informação e Radiodifusão, destacou essa tendência no lançamento do relatório EY-AIDCF.

Ele afirmou que a convergência na indústria e a migração das MSOs para IPTV é uma "progressão natural" para garantir a sustentabilidade a longo prazo.

Cerca de 37% dos entrevistados na pesquisa da EY-AIDCF estão explorando ativamente essa mudança.

A TV a cabo vai sobreviver na Índia?

Com múltiplos concorrentes limitando o crescimento, surgem dúvidas sobre o futuro da TV a cabo.

De acordo com o relatório da EY-AIDCF, enquanto o número total de TVs na Índia deve chegar a 214 milhões até 2030, a TV paga deve diminuir em 30–40 milhões de residências, impulsionada pelas TVs Conectadas e TV Gratuita.

No entanto, a ICRA sugere que o corte de cordão na Índia será moderado devido à sensibilidade aos preços.

"Apesar de uma grande base de assinantes, a distribuição de TV indiana está atrás de mercados como os EUA e Europa, onde a ARPU é maior. Nos mercados desenvolvidos, os consumidores pagam por conteúdos premium como esportes em HD, enquanto Índia e China mantêm ARPUs menores devido à sensibilidade ao preço. Aliado a uma tradição de TV e ofertas híbridas, isso evitará uma queda acentuada nas assinaturas de TV paga", diz Ritu Goswami, chefe de setor da ICRA.

Sunil Jolly concorda, observando que o mercado provavelmente "atingiu o fundo do poço" e dificilmente vai encolher mais, embora a erradicação completa seja improvável.

Ele também destaca por que a TV a cabo continua sendo preferida: "O recurso de troca de canal é único. Se alguém quiser notícias, pode alternar entre vários canais sem sair do aplicativo, o que pode ser complicado em outras plataformas."

As operadoras de TV a cabo também mantêm uma relação de longa data com os clientes.

Shankar minimiza a ideia de que o digital está superando a TV linear: "Pessoas como eu assistem ambos. Usamos lado a lado linear e digital. Essa é a realidade."

Ele acrescenta que a sensibilidade ao preço garante que o cabo não desapareça:

Intervenções governamentais e iniciativas industriais

A Federação Nacional de Cabos Digitais de Toda a Índia (AIDCF) destaca desequilíbrios regulatórios. A TV linear é fortemente regulamentada, enquanto concorrentes como OTT, Connected TV e DD Free Dish atuam fora da supervisão regulatória.

A AIDCF recomenda:
* Incluindo plataformas FAST, DPOs digitais e aplicações online sob regulamentações de radiodifusão.
* Permitir preços diferenciais de TV paga por território.
* Garantir uma janela antes de transferir conteúdo de TV paga para plataformas gratuitas.
* Fornecendo subsídios de hardware para áreas sem acesso a cabo.

Narender Bagri, presidente da Associação de Todos os Operadores de Cabo Locais da Índia, também menciona iniciativas como o programa "Own Your Customer" da Dish TV, que capacita as LCOs a gerenciar e reter assinantes localmente.

Bagri diz que 600–700 LCOs fizeram parcerias com a Dish TV por meio deste programa, aumentando as assinaturas em cerca de 30.000 nos últimos 1–1,5 meses.