Resumo da noite: Crescimento dos EUA dispara e RBI defende rúpia, ouro e prata próximos a recordes

Grandes movimentos do mercado estão colidindo com sinais econômicos mistos à medida que os investidores se aproximam do final do ano.

O crescimento dos EUA está com força impressionante, mas pontos fracos estão surgindo sob os números principais.

Na Ásia, o banco central da Índia está queimando reservas para desacelerar uma rúpia desgastada. As reestruturações corporativas continuam na Europa enquanto a Nestlé acelera a reinicialização de seu portfólio.

Enquanto isso, ouro e prata estão em uma rachada histórica, impulsionados pela geopolítica, apostas de corte de juros e liquidez cada vez mais reduzida durante as festas.

Crescimento dos EUA dispara, rachaduras surgem

A economia dos EUA disparou no terceiro trimestre, expandindo-se a um ritmo anualizado de 4,3%, o crescimento mais rápido em cerca de dois anos e bem acima da previsão de 3,3%.

Os gastos do consumidor dispararam 3,5%, o maior ganho do ano, enquanto as exportações se recuperaram fortemente após colapsarem no segundo trimestre.

Os gastos do governo também contribuíram.

O lado positivo? O investimento empresarial recuou, sinalizando rachaduras sob a superfície à medida que a confiança corporativa vacilava.

O relatório foi publicado na terça-feira após um lançamento tardio, oferecendo uma margem para 2026, embora o mercado de trabalho permaneça visivelmente fraco, uma preocupação chave à medida que as contratações tropeçaram e o desemprego aumentou.

RBI libera forte defesa de rúpias

O RBI gastou US$ 11,88 bilhões em outubro, sua defesa forex mais agressiva em quase um ano, para sustentar a rúpia, que ameaçava ultrapassar o nível de 88,80.

O banco central vendeu US$ 29,56 bilhões e comprou US$ 17,69 bilhões no mercado à vista, com posições futuras aumentando para US$ 63,61 bilhões até o final do mês.

A queda livre da rúpia refletiu saídas de FPI e nervosismo nos acordos comerciais, forçando o RBI a entrar em alta após ter ficado parado no início do ano.

Em dezembro, a moeda já havia atingido uma mínima histórica de 91,075, o que levou a intervenções ainda mais agressivas.

No acumulado do ano, o RBI vendeu cerca de 38 bilhões de dólares defendendo a rúpia, a defesa mais difícil em três anos, um sinal de quão forte a moeda foi pressionada.

Nestlé completa saída de Herta

A Nestlé completou sua saída do negócio de charcutaria Herta ao transferir sua participação restante de 40% para o parceiro espanhol Casa Tarradellas em 23 de dezembro, encerrando uma joint venture de seis anos.

A gigante suíça originalmente vendeu 60% da fabricante de embutidos para a Casa Tarradellas em 2019 por €690 milhões, mantendo uma participação minoritária, mas nunca divulgou os termos da venda final de terça-feira.

A medida está alinhada com a agressiva purga do portfólio do CEO Philipp Navratil, que inclui eliminar os que têm baixo desempenho e adotar a carne à base de plantas em vez da carne tradicional.

A Nestlé já eliminou 16.000 empregos e está analisando os negócios de água e vitaminas sob uma nova perspectiva estratégica, descartando marcas legadas que não se encaixam em sua orientação voltada para a saúde.

A Casa Tarradellas agora abriga as operações de charcutaria da Herta na França, Alemanha, Bélgica e Reino Unido, além de negócios de massa na França e Bélgica.

Ouro, prata em onda histórica

O ouro ultrapassou US$ 4.494 por onça na terça-feira, registrando seu 52º recorde de fechamento do ano e elevando o metal a cerca de 70% desde janeiro, seu melhor ano desde a crise do petróleo em 1979.

A prata acompanhou o ímpeto, disparando para um recorde histórico próximo a $70 por onça e ultrapassando 141% no acumulado do ano, superando qualquer outra classe de ativos.

A dupla alta veio após a pressão geopolítica, as tensões entre EUA e Venezuela, os bloqueios marítimos russos, o aumento da demanda por porto seguro, enquanto as expectativas de cortes de juros do Fed no próximo ano e a dinâmica fraca do dólar alimentaram o aumento.

Especuladores já estão de olho em $5.000 de ouro até o final de 2026; O JPMorgan concorda que a alta ainda tem pernas, prevendo novas subidas.

Com o aumento do fornecimento físico de prata e a demanda industrial mantendo-se robusta, analistas estimam que o impulso se estenda até 2026.

A liquidez das festas é limitada, porém, não se surpreenda com a volatilidade adicional à medida que o fim do ano se aproxima.